买方还是卖方，你支持实时分析吗?看看所有资本市场公司如何从流媒体分析中获益

有什么比历史性的一周剧烈的市场波动更能让我们停下来，花点时间研究经纪商、基金经理和研究人员都喜欢的话题……数据分析。准确地说，实时流分析。

这个平静的海水上周，在华尔街已经存在了几个月的数据流突然结束了，因为我们目睹了自2月份以来最严重的市场损失，这让我们关注实时流分析在保护头寸、管理风险和流动性方面发挥的作用。我们想更进一步，概述买方和卖方在利用实时分析的方式上的一些关键的相似和不同之处，以及在波动的市场中每个人应该认为最有价值的东西。

这是一个由四部分组成的系列文章的第一部分，我们将深入到资本市场的三个关键领域——买方、卖方和交易所——来研究流式数据丰富、性能指标计算和异常警报如何提供更好、更快的数据智能，以满足监管部门的需求，盈利能力和客户服务压力。

以下是实时分析在波动时期提供最大价值的关键领域的概述：

卖方-投资银行、商业银行和经纪人等销售侧公司对直播分析的需求最为一致，这是有意义的。他们承受着最大的监管压力，这种压力近年来持续增加。它们也承受着最大的成本压力，因为虽然它们可以收取的费用减少了，但向客户提供最佳定价和提高交易效率透明度的要求却增加了。

对卖方来说至关重要的是，他们有能力发现问题，同时还能采取补救措施。如果你在两个不同的经纪商处处理两个订单，并且交易出了问题，那么你会更高兴的看到经纪商在几分钟内打电话给你，而不是经纪商仅仅能够运行日终报告（通常是直接发送到垃圾箱的文件）。所有的银行都有类似的服务，几乎商品化了。他们带来的是人才、专业知识和信息资产。实时获取和利用见解的能力是一个非常有价值的区别。卖方公司需要快速准确地了解自己目前的状况、风险所在和问题所在。到最后，已经太晚了。

买,大型传统基金管理公司对实时流媒体数据的需求略有不同，但同样重要。在这里，交易柜台上的客户正在向经纪人发送指令，这些经纪人必须在交易前和交易中做出关键决定，这需要对交易的表现进行持续反馈。但实时智能还能提供更多的东西。例如，基金经理例行公事地评估经纪人的表现，评估算法，以及哪些经纪人正在实施最佳策略。来自流数据的实时情报可以让管理者从更高的角度进行监控，调查他们如何优化自己的业绩，更好地理解是什么驱动了之前的业绩，以及他们如何在增加其他工具的权重的同时减少某些工具的权重。

一个基金经理可能愿意为额外的3%的回报承担更多的风险，但如果没有实时的情报，就很难正确地改变建模参数来重新平衡投资组合以获得最佳业绩。有人曾经说过，你不会根据昨天拍摄的人行横道的照片决定穿过一条繁忙的街道。

交流/ dpm:交易所，多年来被认为是垄断。如果你想交易股票，你就在那个交易所交易。但现在，如果你想交易一只股票，可以有很多种方法，光明的和黑暗的。

从交易所的角度来看，竞争压力正促使其明确需要更快地了解他们、他们的会员和竞争对手的实时表现。假设一个做市商在账簿上写了一个订单。你可以在一天中下几个订单，并随着市场的变化而调整。但其他人可能会下成千上万的订单，整天不停地更换。实时流媒体智能将帮助他们更好地理解，为什么一个企业真正在为流动性做出贡献，以及哪些企业在为无风险的津贴进行交换。一旦您可以可视化这些数据，您就可以更好地调查交易流程，了解市场质量，以及每个市场参与者的潜伏期。事实是，交易所必须提供市场健康，但它们也需要快速行动。如果由于无法解释数据、优化引擎执行流和匹配引擎执行而速度变慢，那么经纪人将把业务转移到另一个竞争对手的交易所就会毫无问题，从而导致收入损失。虽然这同样适用于监视，但重点是优化性能和成员流。

简而言之，实时流分析向您显示异常情况；有边缘的奇怪东西。因为如果一切按预期进行，就没有什么可分析的了。但在现实世界中，总有一些问题需要解决，也有一些机会需要利用。

在我们的下一篇博客中，我们将更深入地探讨其中的一些问题和机会，因为我们将深入了解卖方，以及推动实时洞察发展的法规。