牛郎星宣布2020年第三季度财务业绩
2020第三季度结果超过预期
他说:“我们对第三季度的表现非常满意,这超出了我们的预期。”
“软件产品收入较2019年第三季度增长13%,占总收入的83%,这推动毛利率同比提高400多个基点,而我们的经常性许可证率上升至92%,”他说
第三季度2020财务亮点
- 软件产品收入
8780万美元 相比7780万美元 2019年第三季度。 - 总营收
1.065亿美元 相比1.004亿美元 2019年第三季度。 - 净损失为
850万美元 与净亏损相比1590万美元 2019年第三季度。摊薄每股净亏损0.12美元 基于7330万摊薄普通股流通股加权平均,相比摊薄每股净亏损为$0.22 2019年第三季度,基于7180万股已发行的稀释加权平均普通股。 - 调整后息税折旧摊销前利润
820万美元 相比,(2.3)百万美元 2019年第三季度。 - 非gaap净收入为
40万美元 ,相比非公认会计准则净损失980万美元 2019年第三季度。非公认会计准则摊薄每股净利润0.00美元 基于8070万非公认会计准则摊薄的已发行普通股,相比于非公认会计准则摊薄的每股净亏损0.13美元 根据7780万非公认会计准则摊薄的流通股计算,该公司将于2019年第三季度上市。 - 自由现金流为
750万美元 相比,(3.3)百万美元 2019年第三季度。
商业前景
根据目前掌握的信息,Altair正在发布第四季度和2020年全年的指南。
(百万) | 2020年第四季度 | 2020年全年 | ||||||||||||||
软件产品收入 | $ | 95 | 来 | $ | 99 | $ | 373.0 | 来 | $ | 377 | ||||||
总收入 | $ | 112 | $ | 117.0 | $ | 448.0 | $ | 453 | ||||||||
净损失 | $ | (13.3 | ) | $ | (11.3 | ) | $ | (26.6 | ) | $ | (24.6 | ) | ||||
非公认会计准则净(损失)收入 | $ | (2.1 | ) | $ | (0.1 | ) | $ | 8.6 | $ | 10.6 | ||||||
调整后的息税前利润 | $ | 5.0 | $ | 7.0 | $ | 40 | $ | 42.0 |
电话会议信息
什么: | 牵牛星2020年第三季度财务业绩电话会议 |
当: |
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时间: |
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直播电话: | (866) 754 - 5204年,国内 (636) 812 - 6621年,国际 |
重播: | (855) 859-2056,会议号1464885,国内 (404) 537-3406,会议号1464885,国际 |
网络直播: | http://investor.altair.com(直播和重播) |
会计金融措施
本新闻稿包含以下非gaap财务指标:调整后的EBITDA,非gaap净收入(损失),非gaap每股净收入(损失)和自由现金流。
Altair认为,这些非公认会计准则的财务结果的措施提供有用的信息,以管理和投资者有关其财务状况和经营结果的某些财务和业务趋势。公司管理层使用这些非公认会计准则的措施来比较公司的业绩与以前期间的趋势分析,以确定高管和高级管理人员的激励薪酬,并为预算和规划目的。公司还认为,使用这些非公认会计准则的财务措施为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续经营成果和趋势,并将公司的财务措施与其他软件公司进行比较,其中许多软件公司向投资者提供类似的非公认会计准则的财务措施。
调整后的息税前利润表示净收入经所得税费用、利息费用、利息收入和其他、折旧和摊销、基于股票的补偿费用、重组费用、资产减值费用和管理层确定并在本新闻稿其他地方描述的其他特殊项目调整后。
非一般公认会计准则净利润(损失)不包括股票补偿、与收购相关的无形资产摊销以及管理层确定的和本新闻稿其他部分所述的特殊项目。
非公认会计准则稀释普通股包括根据公司的股权奖励计划,已发行股票总额和已发行股票奖励。
自由现金流包括营运现金流量减去资本支出。
公司管理层不孤立地考虑这些非公认会计准则措施,或将其作为根据公认会计准则确定的财务措施的替代措施。这些非公认会计准则财务措施的主要限制是,它们排除了重要的费用和收入,需要在公司的财务报表中记录的公认会计准则。此外,它们受到固有的限制,因为它们反映了管理层对哪些费用和收入被排除或包括在确定这些非公认会计准则财务措施中的判断。Altair敦促投资者审查其非公认会计准则财务措施与可比的公认会计准则财务措施的协调,这包括在宣布季度财务业绩的新闻稿中,包括本新闻稿,不依赖任何单一的财务措施来评估公司的业务。
本新闻稿中使用的最具可比性的公认会计准则财务措施与非公认会计准则财务措施的对账表包含在本新闻稿末尾的财务表中。
关于牵牛星
Altair是一家全球性的技术公司,在模拟、数据分析和高性能计算领域提供软件和云解决方案。bob官网 bob体育下载牵牛星使组织跨广泛的行业细分更有效地竞争在一个连接的世界,同时创造一个更可持续的未来。欲了解更多信息,请访问www.s-emart.com.
关于前瞻性陈述的警示性语言
本新闻稿中包含“前瞻性陈述”的意义的“安全港”规定的私人证券诉讼改革法案1995年,包括但不限于,我们对2020年第四季度和全年的指导,我们关于COVID-19语句,语句关于我们的数字转型的努力,以及我们对预计的非公认会计准则财务措施的调整。这些前瞻性说明是在本报告发布之日作出的,是根据目前的期望、估计、预测和预测以及管理部门的信念和假设。诸如“期望”、“预期”、“应该”、“相信”、“目标”、“项目”、“目标”、“估计”、“潜力”、“预测”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“打算”、这些术语的变体或这些术语的否定性和类似的表达,旨在识别这些前瞻性陈述。前瞻性声明受制于一些风险和不确定性,其中许多涉及因素或情况,是超出牵牛星的控制。牵牛星的实际结果可能与我们的前瞻性声明中所述或暗示的有重大差异,由于许多因素,包括但不限于,在牵牛星的季度和年度报告中详细列出的风险
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牵牛星工程公司。和子公司
合并资产负债表
|
|
||||
(千) | (未经审计) | ||||
资产 | |||||
流动资产: | |||||
现金及现金等价物 | $ | 245364年 | $ | 223117年 | |
应收账款,净 | 88514年 | 104984年 | |||
应收所得税 | 7091年 | 7264年 | |||
待摊费用及其他流动资产 | 18,834 | 17092年 | |||
流动资产总额 | 359803年 | 352457年 | |||
财产和设备,净 | 34401年 | 36,297 | |||
经营资产使用权租赁 | 33,302 | 28,134 | |||
|
270651年 | 233,683 | |||
其他无形资产净值 | 56,741 | 67075年 | |||
递延所得税资产 | 5,631 | 5,791 | |||
其他长期资产 | 19174年 | 19708年 | |||
总资产 | $ | 779703年 | $ | 743,145 | |
负债、夹层权益和股东权益 | |||||
流动负债: | |||||
长期债务的流动部分 | $ | 430 | $ | 430 | |
应付账款 | 5,413 | 8,585 | |||
应计补偿及权益 | 33932年 | 30676年 | |||
经营性租赁负债的当期部分 | 10062年 | 9,141 | |||
其他应计费用和流动负债 | 25,606 | 28603年 | |||
递延收入 | 74045年 | 75,431 | |||
流动负债总额 | 149,488 | 152,866 | |||
长期债务,扣除流动部分 | 215945年 | 178,238 | |||
经营性租赁负债,扣除流动部分 | 24395年 | 20174年 | |||
递延收入,非流动 | 8513年 | 8,136 | |||
其他长期负债 | 21,123 | 26672年 | |||
总负债 | 419464年 | 386,086 | |||
承诺和或有事项 | |||||
夹层资本 | 784 | 2352年 | |||
股东权益: | |||||
优先股( |
- - - - - - | - - - - - - | |||
普通股( |
|||||
A类普通股,授权513,797股,已发行及流通股42,870股 共有41271股 |
4 | 4 | |||
B类普通股,授权41203股,已发行在外30591股 还有31,131股 |
3. | 3. | |||
附加资本 | 464803年 | 446633年 | |||
累积赤字 | (95,491 | (82405 | |||
累计其他综合损失 | (9864 | (9,528 | |||
股东权益总额 | 359455年 | 354707年 | |||
总负债、夹层权益和股东权益 | $ | 779703年 | $ | 743,145 |
综合经营报表
(未经审计)
三个月结束 |
九个月结束 |
||||||||||||||
(以千计,除每股数据外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
收入 | |||||||||||||||
许可证 | $ | 55023年 | $ | 46,853 | $ | 183,584 | $ | 180127年 | |||||||
维护和其他服务 | 32,787 | 30,963 | 94502年 | 85,388 | |||||||||||
全部软件 | 87810年 | 77816年 | 278,086 | 265515年 | |||||||||||
软件相关服务 | 6170年 | 7956年 | 18548年 | 25635年 | |||||||||||
全部软件和相关服务 | 93980年 | 85772年 | 296,634 | 291,150 | |||||||||||
客户工程服务 | 10,868 | 12803年 | 34,386 | 37,265 | |||||||||||
其他 | 1,608 | 1831年 | 5,460 | 6,623 | |||||||||||
总营收 | 106,456 | 100406年 | 336480年 | 335,038 | |||||||||||
成本收入 | |||||||||||||||
许可证 | 4477年 | 4,371 | 12851年 | 13,146 | |||||||||||
维护和其他服务 | 9626年 | 9548年 | 28,583 | 27,509 | |||||||||||
总软件* | 14103年 | 13919年 | 41434年 | 40,655 | |||||||||||
软件相关服务 | 4,996 | 6013年 | 15141年 | 19143年 | |||||||||||
全部软件和相关服务 | 19099年 | 19932年 | 56,575 | 59798年 | |||||||||||
客户工程服务 | 8510年 | 10160年 | 27617年 | 29993年 | |||||||||||
其他 | 1427年 | 1649年 | 4,422 | 5858年 | |||||||||||
总收入成本 | 29,036 | 31,741 | 88614年 | 95649年 | |||||||||||
毛利润 | 77420年 | 68665年 | 247,866 | 239389年 | |||||||||||
营业费用: | |||||||||||||||
研究与开发* | 30678年 | 29667年 | 91,115 | 87012年 | |||||||||||
销售及市场推广* | 26,998 | 25790年 | 80,903 | 78,462 | |||||||||||
一般及行政* | 20905年 | 20706年 | 63,499 | 60,886 | |||||||||||
无形资产摊销 | 3,858 | 3545年 | 11390年 | 10673年 | |||||||||||
其他营业收入,净 | (1,596 | ) | (536 | ) | (3431 | ) | (1702 | ) | |||||||
总营业费用 | 80843年 | 79172年 | 243476年 | 235331年 | |||||||||||
营业收入(亏损) | (3423 | ) | (10507 | ) | 4390年 | 4058年 | |||||||||
利息费用 | 2,934 | 2726年 | 8,590 | 3,586 | |||||||||||
其他收入净 | (782 | ) | (588 | ) | (1852 | ) | (703 | ) | |||||||
(损失)税前收入 | (5575 | ) | (12645 | ) | (2,348 | ) | 1175年 | ||||||||
所得税费用 | 2,930 | 3294年 | 10350年 | 7,215 | |||||||||||
净亏损 | $ | (8,505 | ) | $ | (15939 | ) | $ | (12698 | ) | $ | (6040 | ) | |||
每股损失: | |||||||||||||||
每股可归因于普通股的净亏损 股东,基本的和稀释的 |
$ | (0.12 | ) | $ | (0.22 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | (0.08 | ) | |||
已发行加权平均股票: | |||||||||||||||
计算中使用的加权平均股数 每股净亏损,基础和稀释 |
73311年 | 71770年 | 72,979 | 71313年 |
* | 金额包括以下基于股票的补偿费用(单位:千): |
(未经审计) | |||||||||||
三个月结束 |
九个月结束 |
||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
收入成本-软件 | $ | 684 | $ | 384 | $ | 1602年 | $ | 727 | |||
研究和开发 | 2428年 | 674 | 5,686 | 1,611 | |||||||
销售和营销 | 1949年 | 625 | 3,949 | 1562年 | |||||||
一般和行政 | 1173年 | 609 | 2,702 | 1684年 | |||||||
股票补偿费用合计 | $ | 6234年 | $ | 2292年 | $ | 13939年 | $ | 5,584 |
合并现金流量表
(未经审计)
九个月结束 |
|||||||
(千) | 2020 | 2019 | |||||
经营活动: | |||||||
净亏损 | $ | (12698 | ) | $ | (6040 | ) | |
将净亏损调节为经营活动提供的现金净额的调整: | |||||||
折旧和摊销 | 16916年 | 15836年 | |||||
信贷损失准备金 | 930 | 472 | |||||
债务贴现和发行成本的摊销 | 8067年 | 3044年 | |||||
股票补偿费用 | 13939年 | 5,584 | |||||
递延所得税 | (5441 | ) | (741 | ) | |||
其他,净 | 13 | (16 | ) | ||||
资产和负债变动: | |||||||
应收账款 | 16213年 | 10185年 | |||||
待摊费用及其他流动资产 | (1055 | ) | (8,718 | ) | |||
其他长期资产 | 867 | (1,443 | ) | ||||
应付账款 | (3321 | ) | (420 | ) | |||
应计补偿及权益 | 1274年 | (2,111 | ) | ||||
其他应计费用和流动负债 | (5847 | ) | 2110年 | ||||
经营性租赁资产和负债净值 | (26 | ) | 188 | ||||
递延收入 | (2,452 | ) | 12075年 | ||||
经营活动提供的现金净额 | 27,379 | 30005年 | |||||
投资活动: | |||||||
企业收购付款,扣除收购现金 | (32279 | ) | (709 | ) | |||
资本支出 | (4006 | ) | (8,120 | ) | |||
购买已开发技术的付款 | (433 | ) | (473 | ) | |||
其他投资活动,净 | 152 | 16 | |||||
用于投资活动的现金净额 | (36566 | ) | (9,286 | ) | |||
融资活动: | |||||||
循环承诺借款 | 30,000 | 96991年 | |||||
行使股票期权的收益 | 1,094 | 1441年 | |||||
发行可转换优先债券所得,扣除承销商折扣及佣金后 | - - - - - - | 223101年 | |||||
循环承付款项 | - - - - - - | (127,941 | ) | ||||
支付可转换优先票据发行成本 | - - - - - - | (1,233 | ) | ||||
其他融资活动 | (401 | ) | (399 | ) | |||
筹资活动产生的现金净额 | 30693年 | 191960年 | |||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 676 | (1065 | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加额 | 22,182 | 211614年 | |||||
年初现金、现金等价物及限用现金 | 223497年 | 35,685 | |||||
期末现金、现金等价物及限制现金 | $ | 245679年 | $ | 247,299 | |||
现金流量补充披露: | |||||||
已付利息 | $ | 320 | $ | 385 | |||
支付个人所得税 | $ | 12,142 | $ | 7163年 | |||
非现金投融资活动补充披露: | |||||||
与收购相关的普通股发行 | $ | 1638年 | $ | - - - - - - | |||
融资租赁 | $ | 117 | $ | 588 | |||
应付账款、其他流动负债和其他负债中的财产和设备 | $ | 208 | $ | 1827年 |
财务业绩
下表提供了非公认会计原则每股净收入(亏损)和非公认会计原则每股净收入(亏损)(摊薄)与每股净亏损(摊薄)的对账,这是最具可比性的公认会计原则财务指标:
(未经审计) | |||||||||||||||
三个月结束 |
九个月结束 |
||||||||||||||
(以千计,除每股金额外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
净亏损 | $ | (8,505 | ) | $ | (15939 | ) | $ | (12698 | ) | $ | (6040 | ) | |||
股票补偿费用 | 6234年 | 2292年 | 13939年 | 5,584 | |||||||||||
无形资产摊销 | 3,858 | 3545年 | 11390年 | 10673年 | |||||||||||
特殊调整(1) | (950 | ) | 1027年 | (372 | ) | 2031年 | |||||||||
非公认会计准则调整对所得税的影响 | (267 | ) | (688 | ) | (929 | ) | (1,103 | ) | |||||||
非公认会计准则净收益(损失) | $ | 370 | $ | (9,763 | ) | $ | 11,330 | $ | 11145年 | ||||||
每股净亏损-摊薄 | $ | (0.12 | ) | $ | (0.22 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | (0.08 | ) | |||
非公认会计准则每股净收益(亏损)-摊薄 | $ | - - - - - - | $ | (0.13 | ) | $ | 0.14 | $ | 0.14 | ||||||
GAAP摊薄流通股: | 73311年 | 71770年 | 72,979 | 71313年 | |||||||||||
非公认会计准则摊薄的流通股: | 80,700 | 77800年 | 80,700 | 77800年 |
(1) | 2020年包括a) 包括在2019年的a)非经常性离职费用 |
下表提供了调整后EBITDA与净亏损(最具可比性的公认会计准则财务指标)的调和:
(未经审计) | |||||||||||||||
三个月结束 |
九个月结束 |
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(千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
净亏损 | $ | (8,505 | ) | $ | (15939 | ) | $ | (12698 | ) | $ | (6040 | ) | |||
所得税费用 | 2,930 | 3294年 | 10350年 | 7,215 | |||||||||||
股票补偿费用 | 6234年 | 2292年 | 13939年 | 5,584 | |||||||||||
利息费用 | 2,934 | 2726年 | 8,590 | 3,586 | |||||||||||
利息收入及其他(1) | (1041 | ) | (76 | ) | (1501 | ) | 633 | ||||||||
折旧和摊销 | 5,623 | 5368年 | 16916年 | 15836年 | |||||||||||
调整后的息税前利润 | $ | 8175年 | $ | (2,335 | ) | $ | 35,596 | $ | 26814年 |
(1) | 2020年包括a) 包括在2019年的a)非经常性离职费用 |
下表提供了自由现金流量与经营活动提供的净现金(最具可比性的公认会计准则财务衡量标准)之间的调和:
(未经审计) | |||||||||||||||
三个月结束 |
九个月结束 |
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(千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (6022 | ) | $ | (1863 | ) | $ | 27,379 | $ | 30005年 | |||||
资本支出 | (1,476 | ) | (1,453 | ) | (4006 | ) | (8,120 | ) | |||||||
自由现金流 | $ | (7498 | ) | $ | (3316 | ) | $ | 23373年 | $ | 21885年 |
商业前景
下表提供了预计非公认会计原则净(亏损)收入与预计净亏损(最具可比性的公认会计原则财务指标)的对账:
(未经审计) | |||||||||||||||
三个月结束 |
一年结束 |
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(千) | 低 | 高 | 低 | 高 | |||||||||||
净亏损 | $ | (13300 | ) | $ | (11300 | ) | $ | (26600 | ) | $ | (24600 | ) | |||
股票补偿费用 | 7,200 | 7,200 | 21,100 | 21,100 | |||||||||||
无形资产摊销 | 4,400 | 4,400 | 15800年 | 15800年 | |||||||||||
特殊调整 | - - - - - - | - - - - - - | (400 | ) | (400 | ) | |||||||||
非公认会计准则调整对所得税的影响 | (400 | ) | (400 | ) | (1,300 | ) | (1,300 | ) | |||||||
非GAAP净(亏损)收入 | $ | (2,100 | ) | $ | (100 | ) | $ | 8600年 | $ | 10,600 |
下表提供了调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)与预计净亏损(最具可比性的公认会计准则财务指标)的对账情况:
(未经审计) | |||||||||||||||
三个月结束 |
一年结束 |
||||||||||||||
(千) | 低 | 高 | 低 | 高 | |||||||||||
净亏损 | $ | (13300 | ) | $ | (11300 | ) | $ | (26600 | ) | $ | (24600 | ) | |||
所得税费用 | 2200年 | 2200年 | 12500年 | 12500年 | |||||||||||
股票补偿费用 | 7,200 | 7,200 | 21,100 | 21,100 | |||||||||||
利息费用 | 2,900 | 2,900 | 11,500 | 11,500 | |||||||||||
折旧和摊销 | 6100年 | 6100年 | 23100年 | 23100年 | |||||||||||
利息收入及其他非经常性调整 | (100 | ) | (100 | ) | (1600 | ) | (1600 | ) | |||||||
调整后的息税前利润 | $ | 5,000 | $ | 7000年 | $ | 40000年 | $ | 42,000 |
资料来源:Altair Engineering Inc。