Altair宣布2017年第三季度财务业绩
“我们在第三季度表现强劲,软件产品收入比去年同期增长了13%,达到100%
“在第三季度,我们扩大了与现有客户的关系,并通过增强型和新技术(包括收购Runtime的技术)扩大了业务范围
“我们在初次公开发行完成时为本公司达到了另一个里程碑。通过进一步加强我们的资产负债表并提供额外的资源来追求我们的增长战略,我们认为我们能够捕获股票并加强我们在模拟驱动设计中的领导,同时进一步推动高性能计算的新机遇,以及物联网bob官网 bob体育下载和分析。我们认为,这种组合使我们能够继续执行我们的长期目标,同时利用我们的商业模式,在利用我们的业务模式增加未来几年的盈利能力。“
2017年第三季度金融亮点
- 软件产品收入是
6320万美元 ,较上年增长13%5580万美元 2016年第三季度。 - 总收入是
8490万美元 ,相比增加了9%7810万美元 2016年第三季度。 - 包括
2530万美元 在2017年第三季度的非现金股票赔偿费用中,GAAP净亏损是$ 296万美元 ,与GAAP净收入相比0.3万美元 2016年第三季度。每股GAAP净亏损$(0.59) ,基于5060万基本和稀释的加权平均普通股,相比之下$0.01 2016年第三季度,基于5930万美元的稀释加权平均股份未偿还。 - 调整后息税折旧摊销前利润
70万美元 ,与730万美元 2016年第三季度。调整后EBITDA代表净收入(亏损)调整所得税费用(福利),利息费用,利息收入等,折旧和摊销,股票薪酬费用,重组指责,资产减值收费和其他资产由管理层确定的特殊项目。 - 来自操作的现金流量是一个流出
870万美元 ,相比之下60万美元 2016年第三季度。在2017年前九个月,运营的现金流量是1750万美元 ,与2140万美元 在2016年同期。本季度现金流量的变化涉及在美国外面产生的收入的税收费用涉及税收费用。没有对美国股票赔偿费所产生的损失的相应福利。 - 自由现金流量,由运营不那么资本支出,这是资本支出的现金流量
$(10.7)百万 相比170万美元 2016年第三季度。在2017年的前九个月,免费现金流量是1110万美元 ,与1670万美元 2016年前九个月,差异反映了经营现金流量的变化2.0万美元 以现金用于在第二季度获得模型。
商业前景
根据当今提供的信息,Altair在第四季度和2017年全年的指导下发出前瞻性陈述,如下所述。
2017年第四季度 | 全年2017年 | |||||||||
软件产品收入 | $ | 66.5 | 至 | $ | 67.5 | $ | 243.4 | 至 | $ | 244.4 |
总收入 | $ | 86.8 | $ | 88.4 | $ | 330.3. | $ | 331.9 | ||
调整后息税折旧摊销前利润* | $ | 7.4 | $ | 9.0 | $ | 21.5 | $ | 23.1. | ||
*调整后的息税折旧摊销前利润包括运行时收购的影响,预计将减少调整后的息税折旧摊销前利润140万美元。 |
(千万内的所有数字)
电话会议信息 | ||
什么: | Altair第三季度2017财务结果电话会议 | |
什么时候: | 2017年11月30日星期四 | |
时间: | 东部时间下午5:00 | |
直接通话: | (866)754-5204,国内 | |
(636)812-6621,国际 | ||
重播: | (855)859-2056,密码8985778,国内 | |
(404)537-3406,密码8985778,国际 |
网络广播(Live&Replay):http://investor.altair.com.
非GAAP财务措施
本新闻稿包含以下非GAAP财务措施:调整的EBITDA和自由现金流。Altair认为,向可比的GAAP衡量净收入的可比GAAP衡量提供调整后的EBITDA指南将需要不合理的努力,因为公司不能在第四季度合理地估算所得税费用。第四季度所得税费用将受到预期估值津贴和我们全球组织的年终结果影响。Altair期望第四季度基于股票的薪酬约为
Altair认为,这些非GAAP的财务结果措施为管理和投资者提供有关其与其财务状况和业务结果有关的某些财务和业务趋势的有用信息。该公司的管理层利用这些非GAAP措施将公司的绩效与趋势分析的前期进行比较,以便确定执行和高级管理奖励赔偿和预算和规划目的。The Company also believes that the use of these non-GAAP financial measures provides an additional tool for investors to use in evaluating ongoing operating results and trends and in comparing the Company’s financial measures with other software companies, many of which present similar non-GAAP financial measures to investors.
公司的管理不孤立地考虑这些非GAAP措施或作为公认会计准则确定的财务措施的替代。这些非公认会计原则财务指标的主要局限性在于,它们不包括公认会计原则要求记录在公司财务报表中的重大费用和收入。此外,由于它们反映了管理层对在确定这些非公认会计原则财务指标时排除或包括哪些费用和收入的判断,因此受到内在限制。Altair敦促投资者审查其非公认会计原则财务指标与可比公认会计原则财务指标之间的对账情况,包括在公布季度财务业绩的新闻稿(包括本新闻稿)中,不要依赖任何单一财务指标来评估公司的业务。
本新闻稿中使用的最具可比性的公认会计原则财务指标与非公认会计原则财务指标的调节表包含在本新闻稿末尾的财务表中。
关于Altair.
Altair专注于仿真技术的开发和广泛应用,综合和优化设计,流程和决策,提高业务绩效。拥有2000多名员工,Altair总部位于
关于前瞻性陈述的警示语言
本新闻稿包含“安全港”私营证券诉讼改革法案的“前瞻性陈述”,1995年私人证券诉讼改革法案,包括但不限于我们的财政前景,市场定位和未来投资的陈述。这些前瞻性陈述是截至本发布的日期,并根据当前的期望,估计,预测和预测以及管理层的信仰和假设。“期待”的词语“预测”,“应该,”“相信”,“希望”,“”目标“,”项目,“”目标“,”估计“,”潜力“,”预测“,”预测“,”可能,“”意志“,”可能,“可以”意图“,这些术语的变化或这些术语和类似表达的否定旨在识别这些前瞻性陈述。前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响,其中许多涉及超出Altair的控制的因素或情况。由于许多因素,Altair的实际结果可能与前瞻性陈述中所述或暗示的那些,包括但不限于Altair的招股说明书中详述的风险
投资者关系
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媒体关系
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Altair Engineering Inc.和子公司 | |||||||
合并资产负债表 | |||||||
9月30日, | 12月31日, | ||||||
2017 | 2016 | ||||||
(成千上万) | |||||||
资产 | |||||||
当前资产: | |||||||
现金及现金等价物 | $ | 16667 | $ | 16,874 | |||
应收账款 - 网 | 63,530. | 70,498 | |||||
存货-净额 | 1,797 | 1,227 | |||||
应收所得税 | 6,868 | 9,069 | |||||
预付费用和其他当前资产 | 10,492 | 7,435 | |||||
流动资产总额 | 99,354 | 105,103 | |||||
物业与设备 - 网 | 29,892 | 29,708 | |||||
商誉 | 68,891 | 36,625 | |||||
其他无形资产 - 网 | 15,379 | 11,168 | |||||
递延税收资产 | 69,135 | 62,896 | |||||
其他长期资产 | 18,843 | 5,276 | |||||
总资产 | $ | 301,494 | $ | 250,776. | |||
负债,夹层股权和股东赤字 | |||||||
流动负债: | |||||||
长期债务的当前部分 | $ | 10,147 | $ | 10,435 | |||
应付账款 | 3,987 | 5,009 | |||||
应计薪酬和福利 | 23,946 | 22,955 | |||||
其他应计费用和流动负债 | 35,737 | 18,945 | |||||
递延收入 | 117,969 | 100,661 | |||||
总流动负债 | 191,786 | 158,005 | |||||
长期债务,当前部分净额 | 81,939 | 74,806 | |||||
延期收入 - 非目前 | 12,495 | 13,268 | |||||
基于股票的薪酬奖 | 59,076 | 22,236 | |||||
其他长期负债 | 16,402 | 17,114 | |||||
总负债增长 | 361,698 | 285,429 | |||||
承诺和临时意外 | |||||||
夹层股权 | 2,352 | — | |||||
股东赤字: | |||||||
普通股(面值0.0001美元) | |||||||
课堂股票,授权76,000股;截至2017年9月30日和2016年12月31日,截至2016年9月30日及2016年12月31日发布和突出 | 1. | 1. | |||||
B级普通股,授权44,000股;截至2017年9月30日和2016年12月31日,发行和未突出的41,204和41,204 | 4. | 4. | |||||
资本的额外支付 | 49,347 | 39,688 | |||||
累计赤字 | (106,152 | ) | (67,092 | ) | |||
累计其他综合损失 | (5,756 | ) | (7,264 | ) | |||
Altair工程公司股东赤字总额 | (62,556. | ) | (34,663 | ) | |||
非控股权益 | - | 10. | |||||
股东赤字总额 | (62,556. | ) | (34,653 | ) | |||
总负债,夹层股权和 | |||||||
股东赤字 | $ | 301,494 | $ | 250,776. | |||
Altair Engineering Inc.和子公司 | |||||||||||||||
合并业务陈述 | |||||||||||||||
(未经审计) | |||||||||||||||
结束了三个月 | 九个月结束了 | ||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||
(成千上万,除了每股数据除外) | |||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||
软件 | $ | 63,208 | $ | 55,804. | $ | 176,905 | $ | 162,733 | |||||||
软件相关服务 | 8,574 | 8,676 | 25,749. | 26,466 | |||||||||||
总软件 | 71,782 | 64,480 | 202,654 | 189,199 | |||||||||||
客户工程服务 | 11,477 | 12,146 | 36,071 | 36,435 | |||||||||||
其他 | 1,679 | 1,426 | 4,741. | 4,758 | |||||||||||
总收入 | 84,938 | 78,052 | 243,466 | 230,392 | |||||||||||
收入费用 | |||||||||||||||
软件* | 9,166 | 8,479 | 26,799. | 23,500. | |||||||||||
软件相关服务 | 6,457 | 6,527 | 20,230 | 20,365 | |||||||||||
总软件 | 15,623 | 15,006 | 47,029 | 43,865 | |||||||||||
客户工程服务 | 9,231 | 9,579 | 29,200 | 28,786 | |||||||||||
其他 | 1,448 | 1,036 | 3,745 | 3,728 | |||||||||||
总收入成本 | 26,302 | 25,621 | 79,974 | 76,379 | |||||||||||
毛利润 | 58,636 | 52,431. | 163,492 | 154,013 | |||||||||||
营业费用: | |||||||||||||||
研究与开发* | 27,590 | 19,401 | 69,198 | 53,413 | |||||||||||
销售和营销* | 22,345 | 16,961 | 58,683 | 49,054 | |||||||||||
一般和行政* | 29,175 | 15,793 | 66,465 | 43,675 | |||||||||||
无形资产的摊销 | 1,189 | 875 | 3,287 | 2,352 | |||||||||||
其他营业收入 | (735. | ) | (823. | ) | (4,065. | ) | (1,952 | ) | |||||||
营业费用合计 | 79,564 | 52,207 | 193,568 | 146,542 | |||||||||||
经营(亏损)收入 | (20,928 | ) | 224. | (30,076 | ) | 7,471 | |||||||||
利息花费 | 634 | 507 | 1,793 | 1,754 | |||||||||||
其他支出(收入)净额 | 52. | 148. | 838 | (504. | ) | ||||||||||
(亏损)税前收入 | (21,614 | ) | (431 | ) | (32,707 | ) | 6,221 | ||||||||
所得税费用(福利) | 8,012 | (745. | ) | 6,353 | 1,954 | ||||||||||
净收入(亏损)收入 | $ | (29,626. | ) | $ | 314. | $ | (39,060 | ) | $ | 4,267 | |||||
(亏损)每股收益: | |||||||||||||||
净收入(亏损)收入占税收 | |||||||||||||||
对普通股东,基本 | $ | (0.59 | ) | $ | 0.01 | $ | (0.78 | ) | $ | 0.09 | |||||
净收入(亏损)收入占税收 | |||||||||||||||
融合普通股,稀释 | $ | (0.59 | ) | $ | 0.01 | $ | (0.78 | ) | $ | 0.07 | |||||
加权平均流通股: | |||||||||||||||
加权平均股票数量 | |||||||||||||||
用于计算净(损失)收入 | |||||||||||||||
每股,基本 | 50,606 | 49,761. | 50,374 | 48,521 | |||||||||||
加权平均股票数量 | |||||||||||||||
用于计算净(损失)收入 | |||||||||||||||
每股分享,稀释 | 50,606 | 59,326 | 50,374 | 58,086 | |||||||||||
*金额包括以下基于股票的补偿费用(单位:千): | |||||||||||
结束了三个月 | 九个月结束了 | ||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||
收入成本 - 软件 | $ | 326. | $ | 1. | $ | 342. | $ | 15. | |||
研究与开发 | 6,711 | 1,320 | 10,495 | 1,361 | |||||||
销售和营销 | 4,045 | 728 | 6,160. | 763. | |||||||
一般和行政 | 14,183 | 2,826 | 22,305 | 2,911 | |||||||
总股票赔偿费用 | $ | 25,265 | $ | 4,875 | $ | 39,302 | $ | 5,050 |
Altair Engineering Inc.和子公司 | ||||||||||
综合现金流量的陈述 | ||||||||||
(未经审计) | ||||||||||
九个月结束了 | ||||||||||
9月30日, | ||||||||||
(成千上万) | 2017 | 2016 | ||||||||
经营活动: | ||||||||||
净收入(亏损)收入 | $ | (39,060 | ) | $ | 4,267 | |||||
调整净额(亏损)收入到净现金 | ||||||||||
经营活动: | ||||||||||
折旧和摊销 | 7,895 | 7,300 | ||||||||
偿付债务 | 517 | 354. | ||||||||
基于股票的补偿费用 | 39,302 | 5,050 | ||||||||
递延所得税 | (4,793 | ) | (2,170 | ) | ||||||
其他,网 | 149. | — | ||||||||
资产和负债的变化: | ||||||||||
应收账款 | 12,016 | 11,483 | ||||||||
预付费用和其他当前资产 | 431. | (3,243 | ) | |||||||
其他长期资产 | (11,024 | ) | (719. | ) | ||||||
应付账款 | (1,583 | ) | (871. | ) | ||||||
应计薪酬和福利 | (211 | ) | 736 | |||||||
其他应计费用和流动负债 | 6,122 | (6,102 | ) | |||||||
递延收入 | 7,694 | 5,277 | ||||||||
经营活动提供的净现金 | 17,455 | 21,362 | ||||||||
投资活动: | ||||||||||
收购企业的付款 | (15,582 | ) | (6,499 | ) | ||||||
资本支出 | (6,367 | ) | (4,722 | ) | ||||||
购买非抵消兴趣 | (29 | ) | — | |||||||
其他投资活动,网 | (100 | ) | (61 | ) | ||||||
投资活动的净现金 | (22,078. | ) | (11,282 | ) | ||||||
融资活动: | ||||||||||
借款循环承诺 | 86,270 | 126,203. | ||||||||
循环承诺的付款 | (71,676. | ) | (117,919 | ) | ||||||
长期债务的本金支付 | (8,392 | ) | (13,628. | ) | ||||||
付款延期提供费用 | (2,595. | ) | — | |||||||
兑换普通股票的付款 | (918. | ) | (1,828 | ) | ||||||
普通股发行收益 | 476. | 302. | ||||||||
关于资本租赁的主要付款 | (31 | ) | (10 | ) | ||||||
资本退货付款 | — | (724. | ) | |||||||
债务发行收益 | — | 2,030 | ||||||||
筹资活动提供(使用)的现金净额 | 3,134 | (5,574. | ) | |||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 1,301 | 841 | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净(减少)增加额 | (188. | ) | 5,347 | |||||||
现金,现金等价物及其初期现金于年初 | 17,139 | 14,013 | ||||||||
现金,现金等价物及时结束时的限制现金 | $ | 16,951 | $ | 19,360 | ||||||
现金流量补充披露: | ||||||||||
利息已付 | $ | 1,722 | $ | 1,547 | ||||||
支付所得税 | $ | 4,154 | $ | 2,103 | ||||||
补充非现金投资和融资活动的披露: | ||||||||||
颁布和递延收购的支付义务 | $ | 12,440 | $ | 4,171 | ||||||
与收购有关的普通股 | $ | 8,712 | $ | — | ||||||
发布普通股与权利 | $ | 2,352 | $ | — | ||||||
在其他长期资产中推迟提供费用 | $ | 866 | $ | — | ||||||
应付账款的财产和设备,其他应计费 | ||||||||||
流动负债和其他负债 | $ | 144. | $ | 1,918 | ||||||
为股票赎回而发行的票据 | $ | — | $ | 577. | ||||||
Altair Engineering Inc.和子公司 GAAP与非GAAP财务措施的和解 |
||||||||||||||||
下表提供了调整后的EBITDA对净收入(亏损)的和解,最可比的GAAP金融措施(成千上万): | ||||||||||||||||
结束了三个月 | 九个月结束了 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||
净收入(亏损)收入 | $ | (29,626. | ) | $ | 314. | $ | (39,060 | ) | $ | 4,267 | ||||||
所得税费用(福利) | 8,012 | (745. | ) | 6,353 | 1,954 | |||||||||||
基于股票的补偿费用 | 25,265 | 4,875 | 39,302 | 5,050 | ||||||||||||
利息花费 | 634 | 507 | 1,793 | 1,754 | ||||||||||||
利息收入及其他 | (53 | ) | (93. | ) | (2,184 | ) | (81 | ) | ||||||||
折旧和摊销 | 2,811 | 2,453 | 7,895 | 7,300 | ||||||||||||
调整后EBITDA | $ | 7,043 | $ | 7,311 | $ | 14,099 | $ | 20,244 |
下表提供了经营活动提供的净现金的免费现金流量,最可比的GAAP金融措施(成千上万): | ||||||||||||||||
结束了三个月 | 九个月结束了 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | (8,622 | ) | $ | (644 | ) | $ | 17,455 | $ | 21,362 | ||||||
资本支出 | (2,032 | ) | (53 | ) | (6,367 | ) | (4,722 | ) | ||||||||
自由现金流 | $ | (10,654 | ) | $ | (697 | ) | $ | 11,088 | $ | 16,640 |
资料来源:Altair Engineering Inc.