Altair宣布第二季度2020年财务业绩
2020年第二季度收入超过预期
增加2020年全年展望
“我们对第二季度表现非常满意,超过我们的期望。我很自豪地领导一个仍然如此致力如此专注的组织,以发展伟大的软件,尽管Covid-19所带来的个人困难,但帮助客户成功,“
“我们的软件产品收入增加到总收入的83%,这推动毛利率同比增长了400个基点,同时我们的重复授权率上升到93%,创历史新高。
2020年第二季度财务亮点
- 软件产品收入为
$ 818万 相比8440万美元 2019年第二季度。 - 总收入是
$ 986万 相比1.068亿美元 2019年第二季度。 - 净亏损
1020万美元 与净亏损相比310万美元 2019年第二季度。摊薄每股净亏损$ 0.14 基于7300万稀释的加权平均股份优秀,与每股摊薄净亏损相比$ 0.04. 2019年第二季度,基于7140万摊薄加权平均流通股。 - 调整后的息税前利润是
570万美元 , 相比520万美元 2019年第二季度。 - 非公认会计准则净亏损为
170万美元 ,相比之下,非gaap净收入320万美元 2019年第二季度。非GAAP每股摊薄净亏损是$ 0.02 基于8070万非GAAP摊薄普通股,与非GAAP摊薄净收入相比$ 0.04. 根据7770万非公认会计准则摊薄的流通股计算,该公司将于2019年第二季度上市。 - 自由现金流是
450万美元 对于2020年和2019年的第二季度。
商业前景
基于截至今天的信息,Altair正在发行第三季度和全年2020年的指导。
(数百万) | 第三季度2020年 | 2020年全年 | ||||||||||||||
软件产品收入 | $ | 80.0 | 来 | $ | 82.0 | $ | 368.0 | 来 | $ | 380.0 | ||||||
总营收 | $ | 96.0 | $ | 100.0 | $ | 443.0 | $ | 455.0 | ||||||||
净亏损 | $ | (20.3. | ) | $ | (18.3. | ) | $ | (36.0 | ) | $ | (31.0 | ) | ||||
非GAAP网(亏损)收入 | $ | (9.0 | ) | $ | (7.0 | ) | $ | 2.2 | $ | 7.2 | ||||||
调整后EBITDA | $ | (2.0 | ) | $ | 0.0 | $ | 33.0 | $ | 38.0 | |||||||
电话会议信息
什么: | 牵牛星2020年第二季度财务业绩电话会议 |
当: |
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时间: |
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住叫: | (866)754-5204,国内 |
(636)812-6621,国际 | |
回放: | (855) 859-2056,会议号5072406,国内 |
(404) 537-3406,会议号5072406,国际 | |
网络广播: | http://investor.altair.com(生活&回放) |
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非GAAP财务措施
本新闻稿包含以下非GAAP财务措施:调整EBITDA,非GAAP净收入(亏损),每股非GAAP净收入(亏损)和自由现金流。
Altair认为,这些非公认会计准则的财务结果的措施提供有用的信息,以管理和投资者有关其财务状况和经营结果的某些财务和业务趋势。公司管理层使用这些非公认会计准则的措施来比较公司的业绩与以前期间的趋势分析,以确定高管和高级管理人员的激励薪酬,并为预算和规划目的。公司还认为,使用这些非公认会计准则的财务措施为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续经营成果和趋势,并将公司的财务措施与其他软件公司进行比较,其中许多软件公司向投资者提供类似的非公认会计准则的财务措施。
调整后EBITDA表示净收入经所得税费用、利息费用、利息收入和其他、折旧和摊销、基于股票的补偿费用、重组费用、资产减值费用和管理层确定并在本新闻稿其他地方描述的其他特殊项目调整后。
非GAAP净收入不包括基于股票的薪酬,与收购有关的无形资产摊销,以及管理层确定的和在本新闻稿其他地方描述的特殊项目。
非公认会计准则稀释普通股包括本公司股权奖项计划的总杰出股份加上优秀股权奖项。
自由现金流由少资本支出的运营中的现金流量组成。
公司管理层不孤立地考虑这些非公认会计准则措施,或将其作为根据公认会计准则确定的财务措施的替代措施。这些非公认会计准则财务措施的主要限制是,它们排除了重要的费用和收入,需要在公司的财务报表中记录的公认会计准则。此外,它们受到固有的限制,因为它们反映了管理层对哪些费用和收入被排除或包括在确定这些非公认会计准则财务措施中的判断。Altair敦促投资者审查其非公认会计准则财务措施与可比的公认会计准则财务措施的协调,这包括在宣布季度财务业绩的新闻稿中,包括本新闻稿,不依赖任何单一的财务措施来评估公司的业务。
本新闻稿中使用的非GAAP财务措施中最可比的GAAP财务措施的和解表将包含在本发布结束时的金融表中。
关于“牵牛星”
牵牛星是一家全球性的技术公司,在产品开发、高性能计算(HPC)和数据分析领域提供软件和云解决方案。牵牛星使组织跨广泛的行业细分更有效地竞争在一个连接的世界,同时创造一个更可持续的未来。欲了解更多信息,请访问www.s-emart.com.
关于前瞻性陈述的警示语言
本新闻稿载有“安全港”条文的“前瞻性陈述”1995年私营证券诉讼改革法案的含义,包括但不限于我们对第三季度和全年2020年的指导,我们的陈述Covid-19,我们关于我们的数字转型努力的陈述,以及我们对非GAAP财务措施的对账。这些前瞻性陈述是截至本发布的日期,并根据当前的期望,估计,预测和预测以及管理层的信仰和假设。“期待”的词语“预测”,“应该,”“相信”,“希望”,“”目标“,”项目,“”目标“,”估计“,”潜力“,”预测“,”预测“,”可能,“”意志“,”可能,“可以”意图“,这些术语的变化或这些术语和类似表达的否定旨在识别这些前瞻性陈述。前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响,其中许多涉及超出Altair的控制的因素或情况。Altair的实际结果可能与我们的前瞻性陈述中所述或暗示的实际结果有所不同,因为许多因素,包括但不限于,Altair的季度和年度报告中详述的风险
媒体关系
“牵牛星”
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投资者关系
212-871-3927
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Altair Enginering Inc.和子公司
合并资产负债表
|
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(成千上万) | (未经审计的) | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金及现金等价物 | $ | 250,540 | $ | 223,117 | ||||
应收账款,网络 | 79,185 | 104,984 | ||||||
应收所得税 | 5760年 | 7,264 | ||||||
待摊费用及其他流动资产 | 16,469 | 17,092 | ||||||
流动资产总额 | 351,954 | 352,457 | ||||||
物业和设备,网 | 34456年 | 36297年 | ||||||
操作租赁使用资产 | 32,598 | 28134年 | ||||||
|
233486年 | 233683年 | ||||||
其他无形资产净值 | 58177年 | 67,075 | ||||||
递延所得税资产 | 5661年 | 5791年 | ||||||
其他长期资产 | 20,514 | 19,708 | ||||||
总资产 | $ | 736,846. | $ | 743145年 | ||||
负债,夹层股权和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
长期债务的流动部分 | $ | 456 | $ | 430 | ||||
应付账款 | 4780年 | 8585年 | ||||||
应计补偿及权益 | 30,997 | 30,676 | ||||||
经营性租赁负债的当期部分 | 9369年 | 9141年 | ||||||
其他应计费用和流动负债 | 27411年 | 28,603 | ||||||
递延收入 | 73,061 | 75431年 | ||||||
流动负债总额 | 146,074 | 152866年 | ||||||
长期债务,当前部分净额 | 183409年 | 178238年 | ||||||
经营租赁责任,当前部分净 | 24,352 | 20174年 | ||||||
延期收入,非目前 | 7,287 | 8136年 | ||||||
其他长期负债 | 19990年 | 26672年 | ||||||
负债总额 | 381,112 | 386086年 | ||||||
承诺和或有事项 | ||||||||
夹层股权 | 784 | 2,352 | ||||||
股东权益: | ||||||||
首选库存( |
- | - | ||||||
普通股 ( |
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载重股,授权513,797股,发行和未突出的42,108 和41,271股股份 |
4. | 4. | ||||||
B级常见股票,授权41,203股,发行并出错30,971 和31,131股股份 |
3. | 3. | ||||||
资本的额外支付 | 456307年 | 446633年 | ||||||
累积赤字 | (86986 | ) | (82,405. | ) | ||||
累计其他综合损失 | (14,378 | ) | (9528 | ) | ||||
股东权益总额 | 354950年 | 354707年 | ||||||
负债总额、夹层权益及股东权益 | $ | 736,846. | $ | 743145年 | ||||
合并业务陈述
(未经审计的)
三个月结束 |
六个月结束 |
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(成千上万,除了每股数据除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
许可证 | $ | 51018年 | $ | 56653年 | $ | 128,561 | $ | 133274年 | ||||||||
维修及其他服务 | 30815年 | 27755年 | 61,715. | 54425年 | ||||||||||||
总软件 | 81833年 | 84,408 | 190276年 | 187,699 | ||||||||||||
软件相关服务 | 5444年 | 7907年 | 12378年 | 17,679 | ||||||||||||
全技术和相关服务 | 87,277 | 92,315 | 202654年 | 205378年 | ||||||||||||
客户工程服务 | 9640年 | 12412年 | 23,518 | 24,462 | ||||||||||||
其他 | 1,644 | 2046年 | 3852年 | 4,792 | ||||||||||||
总收入 | 98561年 | 106773年 | 230,024 | 234,632 | ||||||||||||
成本收入 | ||||||||||||||||
许可证 | 2851年 | 2954年 | 8374年 | 8775年 | ||||||||||||
维修及其他服务 | 8502年 | 9430年 | 18957年 | 17961年 | ||||||||||||
总软件* | 11,353 | 12384年 | 27331年 | 26736年 | ||||||||||||
软件相关服务 | 4656年 | 6612年 | 10,145 | 13130年 | ||||||||||||
全技术和相关服务 | 16,009 | 18996年 | 37476年 | 39866年 | ||||||||||||
客户工程服务 | 7789年 | 10,033 | 19107年 | 19833年 | ||||||||||||
其他 | 1,283 | 1,994 | 2995年 | 4209年 | ||||||||||||
收入总成本 | 25,081 | 31,023 | 59,578 | 63,908 | ||||||||||||
总利润 | 73,480 | 75750年 | 170,446 | 170724年 | ||||||||||||
营业费用: | ||||||||||||||||
研究及发展* | 28,970 | 29,829. | 60437年 | 57345年 | ||||||||||||
销售和营销 * | 25806年 | 26,221 | 53905年 | 52,672 | ||||||||||||
一般和行政* | 20248年 | 19851年 | 42594年 | 40,180 | ||||||||||||
无形资产摊销 | 3692年 | 3600年 | 7532年 | 7,128 | ||||||||||||
其他营业收入,网 | (944. | ) | (549. | ) | (1835 | ) | (1,166 | ) | ||||||||
总运营费用 | 77,772 | 78952年 | 162633年 | 156159年 | ||||||||||||
经营(亏损)收入 | (4292 | ) | (3202 | ) | 7813年 | 14,565 | ||||||||||
利息花费 | 2,843 | 590 | 5656年 | 860 | ||||||||||||
其他费用(收入),网 | 320 | (505. | ) | (1070 | ) | (115 | ) | |||||||||
(亏损)所得税前收入 | (7455 | ) | (3287 | ) | 3227年 | 13,820. | ||||||||||
所得税费用(收益) | 2768年 | (167 | ) | 7420年 | 3921年 | |||||||||||
净收益(损失) | $ | (10223 | ) | $ | (3120 | ) | $ | (4193 | ) | $ | 9899年 | |||||
(亏损)每股收益: | ||||||||||||||||
净(亏损)每股收益归属于普通股 股东,基本 |
$ | (0.14 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | 0.14 | |||||
净(亏损)每股收益归属于普通股 股东,稀释 |
$ | (0.14 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | 0.13 | |||||
加权平均股份未突出: | ||||||||||||||||
用于计算的加权平均股票数量 净(亏损)每股收入,基本 |
72999年 | 71373年 | 72811年 | 71081年 | ||||||||||||
用于计算的加权平均股票数量 摊薄后每股净(亏损)收益 |
72999年 | 71373年 | 72811年 | 77017年 | ||||||||||||
*金额包括以下股票补偿费用如下(成千上万):
(未经审计的) | ||||||||||||||||
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
收入成本-软件 | $ | 552 | $ | 279 | $ | 918. | $ | 343 | ||||||||
研究与开发 | 1830年 | 579 | 3,258 | 937. | ||||||||||||
销售和营销 | 1,273 | 475 | 2,000 | 937. | ||||||||||||
一般和行政 | 879 | 747 | 1,529 | 1075年 | ||||||||||||
股票薪酬总额 | $ | 4534年 | $ | 2,080 | $ | 7705年 | $ | 3,292 | ||||||||
综合现金流陈述
(未经审计的)
六个月结束 |
||||||||
(成千上万) | 2020 | 2019 | ||||||
经营活动: | ||||||||
净收益(损失) | $ | (4193 | ) | $ | 9899年 | |||
调整净利润与经营活动提供的现金净额: | ||||||||
折旧及摊销 | 11,293 | 10468年 | ||||||
提供信贷损失 | 589 | 134 | ||||||
债务贴现和发行成本的摊销 | 5342年 | 459 | ||||||
基于股票的补偿费用 | 7705年 | 3,292 | ||||||
递延所得税 | (5,961 | ) | (703. | ) | ||||
其他,网 | 3. | (17. | ) | |||||
资产和负债变动: | ||||||||
应收账款 | 23,264 | 10406年 | ||||||
待摊费用及其他流动资产 | 1817年 | (4,952 | ) | |||||
其他长期资产 | (960. | ) | (2300 | ) | ||||
应付账款 | (3,841. | ) | (2,187 | ) | ||||
应计补偿及权益 | 497 | (2455 | ) | |||||
其他应计费用和流动负债 | 131 | 1,887 | ||||||
经营租赁使用权资产和负债,净额 | 30. | 197 | ||||||
递延收入 | (2,315 | ) | 7,740. | |||||
经营活动提供的现金净额 | 33401年 | 31868年 | ||||||
投资活动: | ||||||||
资本支出 | (2530 | ) | (6,667 | ) | ||||
为取得业务而支付的款项,扣除取得的现金 | (2270 | ) | (709. | ) | ||||
购买已开发技术的付款 | (433. | ) | (344 | ) | ||||
其他投资活动,净 | 142 | 16 | ||||||
投资活动中使用的现金净额 | (5091 | ) | (7704 | ) | ||||
融资活动: | ||||||||
行使股票期权的收益 | 477 | 1,270 | ||||||
从敞篷车高级票据的发行,纳税人净额收益 折扣和佣金 |
- | 223,101 | ||||||
循环承诺的付款 | - | (127941 | ) | |||||
借款循环承诺 | - | 96991年 | ||||||
可转换优先债券发行成本的支付 | - | (1,018 | ) | |||||
其他融资活动 | (210. | ) | (259 | ) | ||||
筹资活动所提供的现金净额 | 267 | 192144年 | ||||||
汇率变动对现金、现金等价物及限制性现金的影响 | (1,148 | ) | 187. | |||||
现金、现金等价物及限制现金的净增加 | 27429年 | 216,495 | ||||||
现金,现金等价物及其初期现金于年初 | 223497年 | 35685年 | ||||||
期末现金、现金等价物及限制现金 | $ | 250926年 | $ | 252,180 | ||||
补充披露现金流量: | ||||||||
支付的利息 | $ | 306 | $ | 362 | ||||
支付个人所得税 | $ | 9491年 | $ | 4,054 | ||||
补充非现金投资和融资活动的披露: | ||||||||
财务租赁 | $ | One hundred. | $ | 566 | ||||
应付帐款中的财产和设备,其他流动负债 和其他负债 |
$ | 343 | $ | 417 | ||||
可兑换资金的账款高级票据签发费用 | - | $ | 216 | |||||
财务结果
下表提供了非GAAP网(亏损)收入和非GAAP网(亏损)收入的协调 - 每股净收入(亏损)收入和净收入(亏损)收入,摊薄,最可比的GAAP财务措施:
(未经审计的) | ||||||||||||||||
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||||||
(成千上万,除非每股金额) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
净收益(损失) | $ | (10223 | ) | $ | (3120 | ) | $ | (4193 | ) | $ | 9899年 | |||||
基于股票的补偿费用 | 4534年 | 2,080 | 7705年 | 3,292 | ||||||||||||
无形资产摊销 | 3692年 | 3600年 | 7532年 | 7,128 | ||||||||||||
特别调整(1) | 578 | 776 | 578 | 1004年 | ||||||||||||
非公认会计准则调整对所得税的影响 | (280 | ) | (175 | ) | (662. | ) | (415. | ) | ||||||||
非gaap净(损失)收入 | $ | (1699 | ) | $ | 3,161 | $ | 10960年 | $ | 20,908 | |||||||
净(亏损)收入每股 - 稀释 | $ | (0.14 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | 0.13 | |||||
非公认会计准则净(亏损)每股收益-摊薄 | $ | (0.02 | ) | $ | 0.04 | $ | 0.14 | $ | 0.27 | |||||||
公认会计准则摊薄流通股: | 72999年 | 71373年 | 72811年 | 77017年 | ||||||||||||
非GAAP摊薄股份优秀: | 80700年 | 77,700. | 80700年 | 77,700. |
(1)包括
下表提供了调整后EBITDA与净(损失)收入(最具可比性的公认会计准则财务指标)的调和:
(未经审计的) | ||||||||||||||||
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||||||
(成千上万) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
净收益(损失) | $ | (10223 | ) | $ | (3120 | ) | $ | (4193 | ) | $ | 9899年 | |||||
所得税费用(收益) | 2768年 | (167 | ) | 7420年 | 3921年 | |||||||||||
基于股票的补偿费用 | 4534年 | 2,080 | 7705年 | 3,292 | ||||||||||||
利息花费 | 2,843 | 590 | 5656年 | 860 | ||||||||||||
利息收入和其他(1) | 194 | 508 | (460. | ) | 709. | |||||||||||
折旧及摊销 | 5633年 | 5274年 | 11,293 | 10468年 | ||||||||||||
调整后EBITDA | $ | 5749年 | $ | 5165年 | $ | 27421年 | $ | 29149年 |
(1)包括
下表提供了自由现金流量与经营活动提供的净现金(最具可比性的公认会计准则财务衡量标准)之间的调和:
(未经审计的) | ||||||||||||||||
三个月结束 |
六个月结束 |
|||||||||||||||
(成千上万) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
经营活动提供的现金净额 | $ | 5365年 | $ | 6,553 | $ | 33401年 | $ | 31868年 | ||||||||
资本支出 | (886. | ) | (2,084 | ) | (2530 | ) | (6,667 | ) | ||||||||
自由现金流 | $ | 4479年 | $ | 4469年 | $ | 30,871. | $ | 25201年 | ||||||||
商业前景
下表提供了非公认会计准则的预计净(损失)收入对预计净损失(最具可比性的公认会计准则财务度量)的调节:
(未经审计的) | ||||||||||||||||
三个月结束 |
结束 |
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(成千上万) | 低的 | 高 | 低的 | 高 | ||||||||||||
净亏损 | $ | (20,300 | ) | $ | (18,300 | ) | $ | (36,000. | ) | $ | (31000 | ) | ||||
基于股票的补偿费用 | 7900年 | 7900年 | 24,000. | 24,000. | ||||||||||||
无形资产摊销 | 3800年 | 3800年 | 15,000 | 15,000 | ||||||||||||
特别调整 | - | - | 600 | 600 | ||||||||||||
非公认会计准则调整对所得税的影响 | (400. | ) | (400. | ) | (1400 | ) | (1400 | ) | ||||||||
非gaap净(损失)收入 | $ | (9,000. | ) | $ | (7,000. | ) | $ | 2,200 | $ | 7200年 | ||||||
下表提供了调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)与预计净亏损(最具可比性的公认会计准则财务指标)的对账情况:
(未经审计的) | ||||||||||||||||
三个月结束 |
结束 |
|||||||||||||||
(成千上万) | 低的 | 高 | 低的 | 高 | ||||||||||||
净亏损 | $ | (20,300 | ) | $ | (18,300 | ) | $ | (36,000. | ) | $ | (31000 | ) | ||||
所得税费用 | 2,100. | 2,100. | 12000年 | 12000年 | ||||||||||||
基于股票的补偿费用 | 7900年 | 7900年 | 24,000. | 24,000. | ||||||||||||
利息花费 | 2900年 | 2900年 | 11400年 | 11400年 | ||||||||||||
折旧及摊销 | 5,700. | 5,700. | 22,700. | 22,700. | ||||||||||||
利息收入和其他特殊调整 | (300. | ) | (300. | ) | (1100 | ) | (1100 | ) | ||||||||
调整后EBITDA | $ | (2000 | ) | $ | - | $ | 33000年 | $ | 38,000 |
资料来源:牛郎星工程有限公司