牛郎星宣布2018年第二季度财务业绩
“牵牛星强劲的第二季度业绩超出了我们的收入和盈利能力预期,反映出业务持续增长的势头,”他表示
Scapa继续说道:“我们看到了我们的有机和无机投资对整个业务的积极影响。随着我们进入2018年下半年及以后,我们有信心牛郎星处于有利地位,将产生强劲的收入增长和不断扩大的利润。”
2018年第二季度财务亮点
- 软件产品收入
7280万美元 ,同比增长22%5960万美元 2017年第二季度。 - 总营收
9560万美元 ,同比增长17%8160万美元 2017年第二季度。 - GAAP净收入是
150万美元 ,与净亏损相比(7.2)百万美元 2017年第二季度。摊薄每股净收入0.02美元 ,基于7340万摊薄加权平均流通股普通股,相比摊薄每股净亏损(0.14美元) 2017年第二季度,基于5040万摊薄加权平均流通股。 - 调整后的息税前利润是
730万美元 相比,410万美元 2017年第二季度。调整后的EBITDA是指经所得税费用、利息费用、利息收入和其他、折旧和摊销、股票补偿费用、重组费用、资产减值费用和管理层确定的其他特殊项目调整后的净收入(损失)。 - 非gaap净收入为
390万美元 相比,510万美元 2017年第二季度。非公认会计准则每股净收益为0.05美元 根据7700万非公认会计准则稀释的已发行普通股,相比之下0.08美元 2017年第二季度,基于6210万股非公认会计准则稀释普通股流通股。非GAAP净收入不包括股票补偿、与收购相关的无形资产摊销和某些税务调整。 - 营运现金流为
1060万美元 相比,690万美元 2017年第二季度。 - 自由现金流量是由经营活动的现金流量减去资本支出组成的
920万美元 相比550万美元 2017年第二季度。
商业前景
根据今天可获得的信息,牵牛星发布了2018年第三季度和全年的指导前瞻性声明如下。
2018年第三季度 | 2018年全年 | |||||
软件产品收入 | $72.5 | 来 | $73.5 | $288.0 | 来 | 290.0美元 |
总营收 | $95.0 | $96.0 | 380.0美元 | 382.0美元 | ||
GAAP净利润 | 2.0美元 | 2.5美元 | 11.5美元 | 13.0美元 | ||
调整后的息税前利润 | 8.0美元 | 8.5美元 | 34.0美元 | 35.5美元 | ||
非一般公认会计准则净利润 | 4.6美元 | $5.1 | 21.2美元 | 22.7美元 |
(所有数字以百万计)
电话会议信息 | ||
什么: | 牵牛星2018年第二季度财务业绩电话会议 | |
当: | 2018年8月9日,星期四 | |
时间: | 四点半。 | |
直播电话: | (866) 754 - 5204年,国内 | |
(636) 812 - 6621年,国际 | ||
回放: | (855) 859-2056,密码1776298,国内 | |
(404) 537-3406,国际密码1776298 | ||
网络直播: | http://investor.altair.com(直播和重播) | |
会计金融措施
本新闻稿包含以下非公认会计原则财务指标:调整后息税折旧摊销前利润、非公认会计原则净收入、非公认会计原则每股净收入和自由现金流。
Altair认为,这些非公认会计准则的财务结果的措施提供有用的信息,以管理和投资者有关其财务状况和经营结果的某些财务和业务趋势。公司管理层使用这些非公认会计准则的措施来比较公司的业绩与以前期间的趋势分析,以确定高管和高级管理人员的激励薪酬,并为预算和规划目的。公司还认为,使用这些非公认会计准则的财务措施为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续经营成果和趋势,并将公司的财务措施与其他软件公司进行比较,其中许多软件公司向投资者提供类似的非公认会计准则的财务措施。
公司管理层不孤立地考虑这些非公认会计准则措施,或将其作为根据公认会计准则确定的财务措施的替代措施。这些非公认会计准则财务措施的主要限制是,它们排除了重要的费用和收入,需要在公司的财务报表中记录的公认会计准则。此外,它们受到固有的限制,因为它们反映了管理层对哪些费用和收入被排除或包括在确定这些非公认会计准则财务措施中的判断。Altair敦促投资者审查其非公认会计准则财务措施与可比的公认会计准则财务措施的协调,这包括在宣布季度财务业绩的新闻稿中,包括本新闻稿,不依赖任何单一的财务措施来评估公司的业务。
本新闻稿中使用的最具可比性的公认会计准则财务措施与非公认会计准则财务措施的对账表包含在本新闻稿末尾的财务表中。
关于牵牛星
Altair通过在整个产品生命周期中应用模拟、机器学习和优化来改变设计和决策。我们广泛的模拟技术组合和基于专利单元的软件许可模型使我们的客户能够进行模拟驱动的创新。牵牛星总部位于北京,拥有2000多名员工
关于前瞻性陈述的警示性语言
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》中“安全港”条款所指的“前瞻性声明”,包括但不限于关于我们的业务前景、潜在增长、市场定位和未来投资的声明,以及我们对非公认会计原则财务指标的调整。这些前瞻性声明是在发布之日做出的,基于当前的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。诸如“期望”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“计划”、“目标”、“估计”、“潜力”、“预测”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“打算”等词,“这些术语的变体或这些术语的否定词以及类似的表述旨在识别这些前瞻性陈述。前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响,其中许多涉及牵牛星无法控制的因素或情况。Altair的实际结果可能与前瞻性声明中陈述或暗示的结果存在重大差异,这是由于许多因素造成的,包括但不限于Altair提交给公司的季度和年度报告中详述的风险
投资者关系
只有几
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媒体关系
“牵牛星”
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Altair工程公司及其子公司 | |||||||||
合并资产负债表 | |||||||||
6月30日 2018 |
12月31日, 2017 |
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(以千计,除每股数据外) | (未经审计) | ||||||||
资产 | |||||||||
流动资产: | |||||||||
现金及现金等价物 | $ | 199230年 | $ | 39213年 | |||||
应收账款,净 | 73793年 | 86635年 | |||||||
库存,净 | 1786年 | 1980年 | |||||||
应收所得税 | 7260年 | 6054年 | |||||||
待摊费用及其他流动资产 | 13290年 | 10006年 | |||||||
流动资产总额 | 295359年 | 143888年 | |||||||
财产和设备,净 | 30112年 | 31446年 | |||||||
善意 | 63263年 | 62706年 | |||||||
其他无形资产净值 | 24,846 | 24461年 | |||||||
递延所得税资产 | 8,113 | 8,351 | |||||||
其他长期资产 | 16,077 | 17019年 | |||||||
总资产 | $ | 437770年 | $ | 287871年 | |||||
负债、夹层权益和股东权益 | |||||||||
流动负债: | |||||||||
长期债务的流动部分 | $ | 390 | $ | 232 | |||||
应付账款 | 5957年 | 4880年 | |||||||
应计补偿及权益 | 26393年 | 26,560 | |||||||
收购企业的义务 | 9842年 | 13925年 | |||||||
其他应计费用和流动负债 | 20443年 | 21744年 | |||||||
递延收入 | 147261年 | 130122年 | |||||||
流动负债总额 | 210286年 | 197,463 | |||||||
长期债务,扣除流动部分 | 690 | 178 | |||||||
递延收入,非流动 | 9256年 | 9,640 | |||||||
其他长期负债 | 13474年 | 17,647 | |||||||
总负债 | 233706年 | 224,928 | |||||||
承诺和或有事项 | |||||||||
夹层资本 | 2352年 | 2352年 | |||||||
股东权益: | |||||||||
优先股(票面价值0.0001美元),授权4.5万股,未发行和流通在外 | - - - - - - | - - - - - - | |||||||
普通股(面值0.0001美元) | |||||||||
截至2018年6月30日和2017年12月31日,A类普通股授权513,797股,已发行和流通股分别为36,518股和26,725股 | 4 | 2 | |||||||
截至2018年6月30日和2017年12月31日,已发行和流通在外的B类普通股分别为41,203股、33,171股和36,508股 | 3. | 4 | |||||||
附加资本 | 369579年 | 232156年 | |||||||
累积赤字 | (161066 | ) | (166,499 | ) | |||||
累计其他综合损失 | (6,808 | ) | (5072 | ) | |||||
股东权益总额 | 201712年 | 60591年 | |||||||
总负债、夹层权益和股东权益 | $ | 437770年 | $ | 287871年 | |||||
Altair工程公司及其子公司 | ||||||||||||||||
合并经营报表 | ||||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
(以千计,除每股数据外) | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
软件 | $ | 72813年 | $ | 59600年 | $ | 140956年 | $ | 113697年 | ||||||||
软件相关服务 | 8,707 | 8,204 | 18180年 | 17175年 | ||||||||||||
全部软件 | 81520年 | 67,804 | 159136年 | 130872年 | ||||||||||||
客户工程服务 | 12417年 | 12365年 | 24497年 | 24594年 | ||||||||||||
其他 | 1629年 | 1477年 | 3664年 | 3062年 | ||||||||||||
总营收 | 95566年 | 81646年 | 187297年 | 158528年 | ||||||||||||
成本收入 | ||||||||||||||||
软件* | 11983年 | 8729年 | 22905年 | 17,633 | ||||||||||||
软件相关服务 | 6,512 | 7114年 | 13,221 | 13773年 | ||||||||||||
全部软件 | 18495年 | 15843年 | 36,126 | 31406年 | ||||||||||||
客户工程服务 | 9960年 | 9828年 | 20160年 | 19,969 | ||||||||||||
其他 | 1001年 | 1247年 | 2212年 | 2297年 | ||||||||||||
总收入成本 | 29456年 | 26918年 | 58498年 | 53672年 | ||||||||||||
总利润 | 66,110 | 54728年 | 128799年 | 104856年 | ||||||||||||
营业费用: | ||||||||||||||||
研究和发展* | 24744年 | 22838年 | 47447年 | 41608年 | ||||||||||||
销售和营销* | 20183年 | 19428年 | 39160年 | 36338年 | ||||||||||||
一般和行政* | 17412年 | 21201年 | 34402年 | 37,290 | ||||||||||||
无形资产摊销 | 1986年 | 1155年 | 3,926 | 2098年 | ||||||||||||
其他营业收入占比 | (392 | ) | (2736 | ) | (2583 | ) | (3330 | ) | ||||||||
总营业费用 | 63933年 | 61886年 | 122352年 | 114004年 | ||||||||||||
营业收入(亏损) | 2177年 | (7158 | ) | 6447年 | (9148 | ) | ||||||||||
利息费用 | 45 | 548 | 61 | 1159年 | ||||||||||||
其他(收入)支出净额 | (176 | ) | 427 | (1076 | ) | 786 | ||||||||||
税前收入(损失) | 2308年 | (8133 | ) | 7,462 | (11,093 | ) | ||||||||||
所得税费用(福利) | 795 | (887 | ) | 2029年 | (1659 | ) | ||||||||||
净收益(损失) | $ | 1513年 | $ | (7246 | ) | $ | 5433年 | $ | (9434 | ) | ||||||
每股收益(亏损): | ||||||||||||||||
每股可归属于普通股股东的净收益(亏损) | $ | 0.02 | $ | (0.14 | ) | $ | 0.08 | $ | (0.19 | ) | ||||||
摊薄后普通股股东每股净收益(亏损) | $ | 0.02 | $ | (0.14 | ) | $ | 0.07 | $ | (0.19 | ) | ||||||
已发行加权平均股票: | ||||||||||||||||
加权平均股数用于计算每股净收益(亏损),基本 | 65580年 | 50374年 | 64614年 | 50255年 | ||||||||||||
用于计算摊薄每股净收益(亏损)的加权平均股数 | 73391年 | 50374年 | 72881年 | 50255年 | ||||||||||||
*金额包括以下基于股票的薪酬费用(千): | ||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入成本-软件 | $ | 8 | $ | 11 | $ | 16 | $ | 16 | ||||
研究和开发 | 108 | 3009年 | 155 | 3784年 | ||||||||
销售和营销 | 134 | 1684年 | 175 | 2115年 | ||||||||
一般和行政 | 184 | 6464年 | 304 | 8,122 | ||||||||
股票补偿费用合计 | $ | 434 | $ | 11168年 | $ | 650 | $ | 14037年 | ||||
Altair工程公司及其子公司 | ||||||||
合并现金流量表 | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
截至6月30日的六个月, | ||||||||
(千) | 2018 | 2017 | ||||||
经营活动: | ||||||||
净收益(损失) | $ | 5433年 | $ | (9434 | ) | |||
调整净利润(亏损)与经营活动提供的现金净额: | ||||||||
折旧及摊销 | 7525年 | 5084年 | ||||||
坏账准备 | 269 | 116 | ||||||
股票补偿费用 | 650 | 14037年 | ||||||
递延所得税 | (283 | ) | (3679 | ) | ||||
其他,净 | (154 | ) | 34 | |||||
资产和负债变动: | ||||||||
应收账款 | 11743年 | 11,412 | ||||||
待摊费用及其他流动资产 | (2927 | ) | (3850 | ) | ||||
其他长期资产 | (278 | ) | (2567 | ) | ||||
应付账款 | 335 | 955 | ||||||
应计补偿及权益 | 73 | (1531 | ) | |||||
其他应计费用和流动负债 | (4496 | ) | (2331 | ) | ||||
递延收入 | 19423年 | 17871年 | ||||||
经营活动提供的现金净额 | 37313年 | 26117年 | ||||||
投资活动: | ||||||||
企业收购付款,扣除收购现金 | (7028 | ) | (6437 | ) | ||||
资本支出 | (3130 | ) | (2335 | ) | ||||
购买已开发技术的付款 | (2738 | ) | (2,120 | ) | ||||
其他投资活动,净 | 38 | (28 | ) | |||||
投资活动中使用的现金净额 | (12858 | ) | (10920 | ) | ||||
融资活动: | ||||||||
在后续公开发行中发行A类普通股的收益, 扣除承销商的折扣和佣金 |
135572年 | - - - - - - | ||||||
行使股票期权的收益 | 1668年 | 476 | ||||||
支付后续公开发行和首次公开发行费用 | (468 | ) | (869 | ) | ||||
普通股赎回款项 | (119 | ) | (611 | ) | ||||
长期债务的本金支付 | (76 | ) | (5248 | ) | ||||
循环承付款项 | - - - - - - | (53564 | ) | |||||
循环承诺借款 | - - - - - - | 44227年 | ||||||
其他融资活动 | (147 | ) | (20 | ) | ||||
筹资活动所提供(用于)的现金净额 | 136430年 | (15,609 | ) | |||||
汇率变动对现金、现金等价物及限制性现金的影响 | (877 | ) | 962 | |||||
现金、现金等价物及限制现金的净增加 | 160008年 | 550 | ||||||
年初现金、现金等价物及限用现金 | 39578年 | 17139年 | ||||||
期末现金、现金等价物及限制现金 | $ | 199586年 | $ | 17689年 | ||||
现金流量补充披露: | ||||||||
已付利息 | $ | 41 | $ | 1163年 | ||||
支付个人所得税 | $ | 3660年 | $ | 2352年 | ||||
非现金投融资活动补充披露: | ||||||||
资本租赁 | $ | 1010年 | $ | - - - - - - | ||||
应付账款和其他应计费用中的财产和设备 和流动负债 |
$ | 935 | $ | 155 | ||||
后续公开发行的应付成本 | $ | 88 | $ | - - - - - - | ||||
发行的本票和收购的延期付款义务 | $ | 278 | $ | 2728年 | ||||
发行带有认沽权的普通股 | $ | - - - - - - | $ | 2345年 | ||||
其他长期资产中的首次公开发行成本 | $ | - - - - - - | $ | 1522年 | ||||
与收购相关的普通股发行 | $ | - - - - - - | $ | 415 | ||||
下表提供了非公认会计原则净收入和非公认会计原则摊薄每股收益与摊薄每股净收入(亏损)和收益(亏损)的对账,这是最具可比性的公认会计原则财务指标(以千为单位): | ||||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
净收益(损失) | $ | 1513年 | $ | (7246 | ) | $ | 5433年 | $ | (9434 | ) | ||||||
股票补偿费用 | 434 | 11168年 | 650 | 14037年 | ||||||||||||
无形资产摊销 | 1986年 | 1155年 | 3,926 | 2098年 | ||||||||||||
非一般公认会计准则净利润 | $ | 3,933 | $ | 5077年 | $ | 10009年 | $ | 6701年 | ||||||||
摊薄每股收益(亏损) | $ | 0.02 | $ | (0.14 | ) | $ | 0.07 | $ | (0.19 | ) | ||||||
非公认会计准则每股收益摊薄 | $ | 0.05 | $ | 0.08 | $ | 0.13 | $ | 0.11 | ||||||||
GAAP摊薄流通股: | ||||||||||||||||
用于计算摊薄每股净收益(亏损)的加权平均股数 | 73391年 | 50374年 | 72881年 | 50255年 | ||||||||||||
非公认会计准则摊薄的流通股: | ||||||||||||||||
计算每股净收入时使用的股份数,稀释后 | 77,000 | 62,100 | 77,000 | 62,100 | ||||||||||||
下表提供了调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)与净收益(亏损)的调和,这是最具可比性的公认会计准则财务度量(以千计): | |||||||||||||||||
(未经审计) | |||||||||||||||||
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | ||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||
净收益(损失) | $ | 1513年 | $ | (7246 | ) | $ | 5433年 | $ | (9434 | ) | |||||||
所得税费用(福利) | 795 | (887 | ) | 2029年 | (1659 | ) | |||||||||||
股票补偿费用 | 434 | 11168年 | 650 | 14037年 | |||||||||||||
利息费用 | 45 | 548 | 61 | 1159年 | |||||||||||||
利息收入及其他(1) | 536 | (2046 | ) | (719 | ) | (2,131 | ) | ||||||||||
折旧及摊销 | 3982年 | 2610年 | 7525年 | 5084年 | |||||||||||||
调整后的息税前利润 | $ | 7,305 | $ | 4,147 | $ | 14979年 | $ | 7056年 | |||||||||
(1) | 包括截至2018年6月30日的3个月和6个月特许权使用费合同的减值费用,分别为90万美元和180万美元。包括截至2018年6月30日的6个月和截至2017年6月30日的3个月零6个月的估计法律费用变化导致的200万美元收入的非经常性调整。 | ||||||||||||||||
下表提供了自由现金流与经营活动提供的净现金的对账,这是最具可比性的GAAP财务指标(以千为单位): | ||||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
经营活动提供的现金净额 | $ | 10,624 | $ | 6915年 | $ | 37313年 | $ | 26117年 | ||||||||
资本支出 | (1,446 | ) | (1366 | ) | (3130 | ) | (2335 | ) | ||||||||
自由现金流 | $ | 9,178 | $ | 5,549 | $ | 34183年 | $ | 23782年 | ||||||||
下表提供了对预计净收入和预计非公认会计准则净收入(最具可比性的公认会计准则财务衡量标准,单位为千)的调整: | ||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||
三个月结束 | 一年结束 | |||||||||||||
2018年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
低 | 高的 | 低 | 高的 | |||||||||||
净收益 | $ | 2,000 | $ | 2,500 | $ | 11500年 | $ | 13,000 | ||||||
股票补偿费用 | 600 | 600 | 1700年 | 1700年 | ||||||||||
无形资产摊销 | 2,000 | 2,000 | 8,000 | 8,000 | ||||||||||
非一般公认会计准则净利润 | $ | 4,600 | $ | 5100年 | $ | 21200年 | $ | 22700年 | ||||||
下表提供了调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)与预期净收入(最具可比性的公认会计准则财务指标,单位为千)的对账情况: | |||||||||||||
(未经审计) | |||||||||||||
三个月结束 | 一年结束 | ||||||||||||
2018年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||
低 | 高的 | 低 | 高的 | ||||||||||
净收益 | $ | 2,000 | $ | 2,500 | $ | 11500年 | ) | $ | 13,000 | ||||
所得税费用 | 1200年 | 1200年 | 6000年 | 6000年 | |||||||||
股票补偿费用 | 600 | 600 | 1700年 | 1700年 | |||||||||
利息费用 | - | - | - | - | |||||||||
利息收入及其他 | - | - | - | - | |||||||||
折旧及摊销 | 4000年 | 4000年 | 14600年 | 14600年 | |||||||||
其他非经常性费用(1) | 200 | 200 | 200 | 200 | |||||||||
调整后的息税前利润 | $ | 8,000 | $ | 8500年 | $ | 34,000 | $ | 35500年 | |||||
(1)表示与减值支出有关的预计非经常性成本。 | |||||||||||||
资料来源:Altair Engineering Inc。