牛郎星宣布第四季度和2017年全年财务业绩
“牵牛星第四季度和全年业绩表现强劲,营收超过预期,”他表示
“我们带着有史以来最强大的产品组合进入2018年,包括我们最近收购的Runtime。随着对研发的持续投资,我们不断创新,以增加我们的模拟驱动设计、高性能计算、物联网和分析解决方案可以为客户提供的价值。我们第四季度以及2017年整体业务的强劲增长,支持了我们对2018年进一步增长的乐观态度,再加上持续的投资,将进一步提升我们在我们服务的数十亿美元市场的领导地位。”
2017年第四季度财务亮点
- 软件产品收入为
6790万美元 ,同比增长11%6110万美元 2016年第四季度。 - 总营收
8990万美元 ,同比增长8%8280万美元 2016年第四季度。 - 净亏损
(60.3)百万美元 ,净利润为590万美元 2016年第四季度。2017年第四季度的影响包括800万美元 以非现金股票为基础的薪酬支出以及5660万美元 在税收支出方面,主要是由于美国递延税项资产的估值备抵的记录,来自于大量非合格股票期权的行使和预期行使,以及由于最近税制改革的较小程度的结果。摊薄每股净亏损(1.03美元) ,基于5870万摊薄加权平均流通股普通股,相比摊薄每股净利润0.10美元 2016年第四季度,基于5880万摊薄加权平均流通股。 - 调整后的息税前利润是
840万美元 相比,1060万美元 2016年第四季度。调整后的EBITDA是指经所得税费用、利息费用、利息收入和其他、折旧和摊销、股票补偿费用、重组费用、资产减值费用和管理层确定的其他特殊项目调整后的净(损失)收入。 - 非gaap净收入为
1260万美元 相比,690万美元 2016年第四季度。非公认会计准则每股净收益为0.18美元 根据6820万摊薄加权平均流通股,相比之下0.12美元 2016年第四季度,基于5880万摊薄加权平均流通股。非gaap净收入不包括基于股票的薪酬、与收购相关的无形资产摊销和某些税收调整。 - 经营活动的现金流是
(1.4)百万美元 ,与流入的2.3万美元 2016年第四季度。 - 自由现金流量是由经营活动的现金流量减去资本支出组成的
(4.5)百万美元 相比(4.7)百万美元 2016年第四季度。
2017年全年财务亮点
- 软件产品收入为
2.448亿美元 ,同比增长9%2.238亿美元 为2016。 - 总营收
3.333亿美元 ,同比增长6%3.132亿美元 为2016。 - 净亏损
(99.4)百万美元 ,净利润为1020万美元 为2016。2017年的影响包括4730万美元 以非现金股票为基础的薪酬支出以及6300万美元 在税收支出方面,主要是由于美国递延税资产的估值备抵记录,来自于大量非合格股票期权的行使和预期行使,以及在较小程度上,由于最近的税制改革。摊薄每股净亏损(1.89美元) ,基于5250万摊薄加权平均流通股普通股,相比摊薄每股净利润0.18美元 2016年,基于5790万摊薄加权平均流通股。 - 调整后的息税前利润是
2250万美元 相比,3080万美元 为2016。 - 非gaap净收入为
1610万美元 相比,1860万美元 为2016。非公认会计准则每股净收益为0.26美元 根据6260万摊薄加权平均流通股,相比之下0.32美元 2016年,基于5790万摊薄加权平均流通股。 - 营运现金流为
1610万美元 相比,2140万美元 为2016。 - 自由现金流为
860万美元 相比1190万美元 为2016。
商业前景
根据今天可获得的信息,牵牛星发布了2018年第一季度和全年的指导前瞻性声明如下。
2018年第一季度 | 2018年全年 | |||||||||
软件产品收入 | $ | 64.5 | 来 | $ | 65.0 | $ | 269.0 | 来 | $ | 273.0 |
总营收 | $ | 86.5 | $ | 87.5 | $ | 362.0 | $ | 366.0 | ||
GAAP净利润 | $ | 0.0 | $ | 0.5 | $ | 10.0 | $ | 12.0 | ||
调整后的息税前利润 | $ | 3.8 | $ | 4.3 | $ | 32.0 | $ | 34.0 | ||
非一般公认会计准则净利润 | $ | 1.8 | $ | 2.3 | $ | 18.0 | $ | 20.0 | ||
(所有数字以百万计)
电话会议信息 | ||
什么: | 牵牛星第四季度和2017年全年财务业绩电话会议 | |
当: | 2018年3月21日,星期三 | |
时间: | 下午四点半。 | |
住叫: | (866) 754 - 5204年,国内 | |
(636) 812 - 6621年,国际 | ||
回放: | (855) 859-2056,密码4684517,国内 | |
(404) 537-3406,国际密码4684517 | ||
网络直播: | http://investor.altair.com(生活&回放) | |
会计金融措施
本新闻稿包含以下非公认会计准则财务措施:调整后的息税前利润,非公认会计准则净收入和自由现金流。
Altair认为,这些非公认会计准则的财务结果的措施提供有用的信息,以管理和投资者有关其财务状况和经营结果的某些财务和业务趋势。公司管理层使用这些非公认会计准则的措施来比较公司的业绩与以前期间的趋势分析,以确定高管和高级管理人员的激励薪酬,并为预算和规划目的。公司还认为,使用这些非公认会计准则的财务措施为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续经营成果和趋势,并将公司的财务措施与其他软件公司进行比较,其中许多软件公司向投资者提供类似的非公认会计准则的财务措施。
本公司管理层不孤立地考虑这些非公认会计准则措施或作为根据公认会计准则确定的财务措施的替代措施。这些非公认会计准则财务措施的主要限制是,它们排除了重要的费用和收入,需要在公司的财务报表中记录的公认会计准则。此外,它们受到固有的限制,因为它们反映了管理层对哪些费用和收入被排除或包括在确定这些非公认会计准则财务措施中的判断。Altair敦促投资者审查其非公认会计准则财务措施与可比的公认会计准则财务措施的协调,这包括在宣布季度财务业绩的新闻稿中,包括本新闻稿,不依赖任何单一的财务措施来评估公司的业务。
本新闻稿中使用的最具可比性的公认会计准则财务措施与非公认会计准则财务措施的对账表包含在本新闻稿末尾的财务表中。
关于“牵牛星”
牵牛星专注于仿真技术的开发和广泛应用,以综合和优化设计、流程和决策,以提高业务绩效。牵牛星总部位于北京,拥有2000多名员工
关于前瞻性陈述的警示性语言
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款意义下的“前瞻性声明”,包括但不限于关于我们的业务前景、潜在增长、市场定位和未来投资的声明,以及我们对预计的非公认会计准则财务措施的调整。这些前瞻性说明是在本报告发布之日作出的,是根据目前的期望、估计、预测和预测以及管理部门的信念和假设。诸如“期望”、“预期”、“应该”、“相信”、“目标”、“项目”、“目标”、“估计”、“潜力”、“预测”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“打算”、这些术语的变体或这些术语的否定性和类似的表达,旨在识别这些前瞻性陈述。前瞻性声明受制于一些风险和不确定性,其中许多涉及因素或情况,是超出牵牛星的控制。由于许多因素,包括但不限于,牵牛星的季度和年度报告中详细列出的风险,其实际结果可能与前瞻性声明中所述或暗示的结果有重大差异
投资者关系
只有几
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媒体关系
“牵牛星”
332年248-614-2400 ext。
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牵牛星工程公司及其子公司 | |||||||
合并资产负债表 | |||||||
12月31日 | |||||||
2017 | 2016 | ||||||
(千) | |||||||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金及现金等价物 | $ | 39213年 | $ | 16874年 | |||
应收账款,净 | 86635年 | 70498年 | |||||
库存,净 | 1980年 | 1227年 | |||||
应收所得税 | 6054年 | 9069年 | |||||
待摊费用及其他流动资产 | 10006年 | 7435年 | |||||
流动资产总额 | 143888年 | 105103年 | |||||
财产和设备,净 | 31446年 | 29708年 | |||||
善意 | 62706年 | 36625年 | |||||
其他无形资产净值 | 24461年 | 11168年 | |||||
递延所得税资产 | 8351年 | 62896年 | |||||
其他长期资产 | 17019年 | 5276年 | |||||
总资产 | $ | 287871年 | $ | 250776年 | |||
负债、夹层权益和股东权益(赤字) | |||||||
流动负债: | |||||||
长期债务的流动部分 | $ | 232 | $ | 10435年 | |||
应付账款 | 4880年 | 5009年 | |||||
应计补偿及权益 | 26560年 | 22955年 | |||||
收购企业的义务 | 13925年 | 2649年 | |||||
其他应计费用和流动负债 | 21744年 | 16296年 | |||||
递延收入 | 130122年 | 100661年 | |||||
流动负债总额 | 197463年 | 158005年 | |||||
长期债务,扣除流动部分 | 178 | 74806年 | |||||
递延收入,非流动 | 9640年 | 13268年 | |||||
股票补偿奖 | - - - - - - | 22236年 | |||||
其他长期负债 | 17647年 | 17114年 | |||||
总负债 | 224928年 | 285429年 | |||||
承诺和或有事项 | |||||||
夹层资本 | 2352年 | - - - - - - | |||||
股东权益(赤字): | |||||||
优先股(票面价值0.0001美元),授权4.5万股,无发行 截至2017年12月31日;未获授权、发行或未偿付的 2016年12月31日 |
- - - - - - | - - - - - - | |||||
普通股(面值0.0001美元) | |||||||
A类普通股,授权513,797股,已发行和流通在外 截至2017年12月31日,26725人;授权76000股,已发行和 截至2016年12月31日,未清偿8900英镑 |
2 | 1 | |||||
B类普通股,授权41,203股,已发行及流通在外 截至2017年12月31日,36,508人;授权44,000股,已发行及 截至2016年12月31日,未付41,204英镑 |
4 | 4 | |||||
附加资本 | 232156年 | 39688年 | |||||
累积赤字 | (166499 | ) | (67092 | ) | |||
累计其他综合损失 | (5072 | ) | (7264 | ) | |||
Total Altair Engineering Inc.股东权益(亏损) | 60591年 | (34663 | ) | ||||
无控感兴趣 | - - - - - - | 10 | |||||
股东权益总额(亏损) | 60591年 | (34653 | ) | ||||
负债总额,夹层股权和 | |||||||
股东权益(赤字) | $ | 287871年 | $ | 250776年 | |||
牵牛星工程公司及其子公司 | |||||||||||||||
综合经营报表 | |||||||||||||||
三个月结束 | 一年结束了 | ||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | ||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||
(以千计,除每股数据外) | (未经审计的) | ||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||
软件 | $ | 67912年 | $ | 61085年 | $ | 244817年 | $ | 223818年 | |||||||
软件相关服务 | 9648年 | 9304年 | 35397年 | 35770年 | |||||||||||
全部软件 | 77560年 | 70389年 | 280214年 | 259588年 | |||||||||||
客户工程服务 | 10439年 | 11267年 | 46510年 | 47702年 | |||||||||||
其他 | 1868年 | 1192年 | 6609年 | 5950年 | |||||||||||
总营收 | 89867年 | 82848年 | 333333年 | 313240年 | |||||||||||
成本收入 | |||||||||||||||
软件* | 9561年 | 8462年 | 36360年 | 31962年 | |||||||||||
软件相关服务 | 6658年 | 7288年 | 26888年 | 27653年 | |||||||||||
全部软件 | 16219年 | 15750年 | 63248年 | 59615年 | |||||||||||
客户工程服务 | 8931年 | 9320年 | 38131年 | 38106年 | |||||||||||
其他 | 1467年 | 1151年 | 5212年 | 4879年 | |||||||||||
收入总成本 | 26617年 | 26221年 | 106591年 | 102600年 | |||||||||||
总利润 | 63250年 | 56627年 | 226742年 | 210640年 | |||||||||||
营业费用: | |||||||||||||||
研究和发展* | 24036年 | 17912年 | 93234年 | 71325年 | |||||||||||
销售和营销* | 21275年 | 17032年 | 79958年 | 66086年 | |||||||||||
一般和行政* | 21514年 | 13527年 | 87979年 | 57202年 | |||||||||||
无形资产摊销 | 2161年 | 970 | 5448年 | 3322年 | |||||||||||
其他营业收入 | (2555 | ) | (790 | ) | (6620 | ) | (2742 | ) | |||||||
总营业费用 | 66431年 | 48651年 | 259999年 | 195193年 | |||||||||||
营业收入(亏损) | (3181 | ) | 7976年 | (33257 | ) | 15447年 | |||||||||
利息费用 | 367 | 511 | 2160年 | 2265年 | |||||||||||
其他费用(收入),净 | 156 | (16 | ) | 994 | (520 | ) | |||||||||
(损失)税前收入 | (3704 | ) | 7481年 | (36411 | ) | 13702年 | |||||||||
所得税费用 | 56643年 | 1585年 | 62996年 | 3539年 | |||||||||||
净收益(损失) | $ | (60347 | ) | $ | 5896年 | $ | (99407 | ) | $ | 10163年 | |||||
(亏损)每股收益: | |||||||||||||||
净(亏损)每股可归属收益 | |||||||||||||||
对普通股东来说,这是基本的 | $ | (1.03 | ) | $ | 0.12 | $ | (1.89 | ) | $ | 0.21 | |||||
净(亏损)每股可归属收益 | |||||||||||||||
对普通股东来说,被稀释了 | $ | (1.03 | ) | $ | 0.10 | $ | (1.89 | ) | $ | 0.18 | |||||
已发行加权平均股票: | |||||||||||||||
加权平均股数 | |||||||||||||||
用于计算净(损失)收入 | |||||||||||||||
每股基本 | 58674年 | 49837年 | 52466年 | 48852年 | |||||||||||
加权平均股数 |
|||||||||||||||
用于计算净(损失)收入 | |||||||||||||||
每股稀释 | 58674年 | 58848年 | 52466年 | 57856年 | |||||||||||
*金额包括以下基于股票的薪酬费用(千): | |||||||||||
三个月结束 | 一年结束了 | ||||||||||
12月31日 | 12月31日 | ||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||
收入成本-软件 | $ | 8 | $ | 7 | $ | 350 | $ | 22 | |||
研究和开发 | 2045年 | 9 | 12540年 | 1370年 | |||||||
销售和营销 | 1533年 | 12 | 7693年 | 775 | |||||||
一般和行政 | 4393年 | 54 | 26698年 | 2965年 | |||||||
股票薪酬总额 | $ | 7979年 | $ | 82 | $ | 47281年 | $ | 5132年 | |||
牵牛星工程公司及其子公司 | ||||||||||
合并现金流量表 | ||||||||||
一年结束了 | ||||||||||
12月31日 | ||||||||||
(千) | 2017 | 2016 | ||||||||
经营活动: | ||||||||||
净收益(损失) | $ | (99407 | ) | $ | 10163年 | |||||
调整净(亏损)收入与现金净收入之间的差额 | ||||||||||
经营活动: | ||||||||||
折旧及摊销 | 11747年 | 9980年 | ||||||||
坏账准备 | 610 | 291 | ||||||||
存货减记至可变现净值 | 270 | 179 | ||||||||
股票补偿费用 | 47281年 | 5132年 | ||||||||
递延所得税 | 52571年 | (6076 | ) | |||||||
其他,净 | 28 | 86 | ||||||||
资产和负债变动: | ||||||||||
应收账款 | (10397 | ) | (4397 | ) | ||||||
待摊费用及其他流动资产 | 1559年 | (2337 | ) | |||||||
其他长期资产 | (11288 | ) | (930 | ) | ||||||
应付账款 | (1087 | ) | (1321 | ) | ||||||
应计补偿及权益 | 2060年 | 2366年 | ||||||||
其他应计费用和流动负债 | 6207年 | (1173 | ) | |||||||
递延收入 | 15937年 | 9422年 | ||||||||
经营活动提供的现金净额 | 16091年 | 21385年 | ||||||||
投资活动: | ||||||||||
收购企业的付款 | (15582 | ) | (6499 | ) | ||||||
资本支出 | (7522 | ) | (9444 | ) | ||||||
购买已开发技术的付款 | (2120 | ) | (154 | ) | ||||||
其他投资活动,净 | 373 | 64 | ||||||||
投资活动中使用的现金净额 | (24851 | ) | (16033 | ) | ||||||
融资活动: | ||||||||||
循环承付款项 | (154187 | ) | (136087 | ) | ||||||
循环承诺借款 | 126832年 | 151928年 | ||||||||
首次公开发行A类普通股所得 | ||||||||||
发行,扣除承销佣金 | 119268年 | - - - - - - | ||||||||
长期债务的本金支付 | (59869 | ) | (16232 | ) | ||||||
支付IPO发行成本 | (4644 | ) | - - - - - - | |||||||
发行普通股的收益 | 1792年 | 456 | ||||||||
发债所得 | 1541年 | 2030年 | ||||||||
赎回普通股的付款 | (1045 | ) | (3049 | ) | ||||||
收回资本的报酬 | - - - - - - | (725 | ) | |||||||
其他融资活动 | (130 | ) | (185 | ) | ||||||
筹资活动所提供(用于)的现金净额 | 29558年 | (1864 | ) | |||||||
汇率变动对现金、现金等价物及限制性现金的影响 | 1641年 | (362 | ) | |||||||
现金、现金等价物及限制现金的净增加 | 22439年 | 3126年 | ||||||||
年初现金、现金等价物及限用现金 | 17139年 | 14013年 | ||||||||
期末现金、现金等价物及限制现金 | $ | 39578年 | $ | 17139年 | ||||||
现金流量补充披露: | ||||||||||
支付的利息 | $ | 2092年 | $ | 2190年 | ||||||
支付个人所得税 | $ | 5893年 | $ | 5909年 | ||||||
非现金投融资活动补充披露: | ||||||||||
发行的本票和为收购而延期支付的债务 | $ | 12352年 | $ | 4182年 | ||||||
发行与收购有关的普通股 | $ | 8712年 | $ | - - - - - - | ||||||
发行带有认沽权的普通股 | $ | 2352年 | $ | - - - - - - | ||||||
应付帐款中的财产、设备和开发技术, | ||||||||||
其他应计费用和流动负债,以及其他负债 | $ | 582 | $ | 1777年 | ||||||
首次公开发行的应付帐款成本 | $ | 186 | $ | - - - - - - | ||||||
资本租赁 | $ | 124 | $ | 129 | ||||||
为赎回股票而发行的票据 | $ | - - - - - - | $ | 807 |
下表提供了调整后EBITDA与净(损失)收入的调和,最具可比性的公认会计准则财务度量(以千计): | |||||||||||||||||
三个月结束 | 一年结束了 | ||||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | ||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||
净收益(损失) | $ | (60347 | ) | $ | 5896年 | $ | (99407 | ) | $ | 10163年 | |||||||
所得税费用 | 56643年 | 1585年 | 62996年 | 3539年 | |||||||||||||
股票补偿费用 | 7979年 | 82 | 47281年 | 5132年 | |||||||||||||
利息费用 | 367 | 511 | 2160年 | 2265年 | |||||||||||||
利息收入及其他(1) | (76 | ) | (168 | ) | (2260 | ) | (249 | ) | |||||||||
折旧及摊销 | 3852年 | 2680年 | 11747年 | 9980年 | |||||||||||||
调整后的息税前利润 | $ | 8418年 | $ | 10586年 | $ | 22517年 | $ | 30830年 | |||||||||
(1) | 包括对截至2017年12月31日的年度估计法律费用变化的非经常性调整,导致200万美元的收入。 |
下表提供了非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄每股收益与净(损失)收益和(损失)每股收益的调和——摊薄,最具可比性的公认会计准则财务指标(以千计): | |||||||||||||||
(未经审计的) | |||||||||||||||
三个月结束 | 一年结束了 | ||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | ||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||
净收益(损失) | $ | (60347 | ) | $ | 5896年 | $ | (99407 | ) | $ | 10163年 | |||||
股票补偿费用 | 7979年 | 82 | 47281年 | 5132年 | |||||||||||
无形资产摊销 | 2161年 | 970 | 5448年 | 3322年 | |||||||||||
调整抵税税额 | 47429年 | - | 47429年 | - | |||||||||||
税法的变化 | 15366年 | - | 15366年 | - | |||||||||||
非一般公认会计准则净利润 | $ | 12588年 | $ | 6948年 | $ | 16117年 | $ | 18617年 | |||||||
(亏损)摊薄每股收益 | $ | (1.03 | ) | $ | 0.10 | $ | (1.89 | ) | $ | 0.18 | |||||
非公认会计准则每股收益摊薄 | $ | 0.18 | $ | 0.12 | $ | 0.26 | $ | 0.32 | |||||||
公认会计准则摊薄流通股: | |||||||||||||||
加权平均股数 | |||||||||||||||
用于计算净(损失)收入 | |||||||||||||||
每股稀释 | 58674年 | 58848年 | 52466年 | 57856年 | |||||||||||
非公认会计准则摊薄的流通股: | |||||||||||||||
加权平均股数 | |||||||||||||||
用于计算净收入 | |||||||||||||||
每股稀释 | 68156年 | 58848年 | 62632年 | 57856年 | |||||||||||
下表提供了由经营活动提供的自由现金流量与净现金(用于)的调和,最具可比性的公认会计准则财务衡量标准(以千为单位): | ||||||||||||||||
三个月结束 | 一年结束了 | |||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (1364 | ) | $ | 23 | $ | 16091年 | $ | 21385年 | |||||||
资本支出 | (3155 | ) | (4722 | ) | (7522 | ) | (9444 | ) | ||||||||
自由现金流 | $ | (4519 | ) | $ | (4699 | ) | $ | 8569年 | $ | 11941年 | ||||||
下表提供了调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)与预期净收入(最具可比性的公认会计准则财务指标,单位为千)的对账情况: | |||||||||||||
(未经审计的) | |||||||||||||
三个月结束 | 一年结束 | ||||||||||||
2018年3月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||
低 | 高 | 低 | 高 | ||||||||||
净收益 | $ | - | $ | 500 | $ | 10,000 | $ | 12,000 | |||||
所得税费用 | One hundred. | One hundred. | 4200年 | 4200年 | |||||||||
股票补偿费用 | 300 | 300 | 2,000 | 2,000 | |||||||||
利息费用 | - | - | - | - | |||||||||
利息收入及其他 | - | - | - | - | |||||||||
折旧及摊销 | 3400年 | 3400年 | 13500年 | 13500年 | |||||||||
其他非经常费用(1) | - | - | 2300年 | 2300年 | |||||||||
调整后的息税前利润 | $ | 3800年 | $ | 4300年 | $ | 32000年 | $ | 34000年 | |||||
(1) -表示预计的加速合规相关成本。 | |||||||||||||
下表提供了对预计净收入和预计非公认会计准则净收入(最具可比性的公认会计准则财务衡量标准,单位为千)的调整: | ||||||||||||||
(未经审计的) | ||||||||||||||
三个月结束 | 一年结束 | |||||||||||||
2018年3月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
低 | 高 | 低 | 高 | |||||||||||
净收益 | $ | - | $ | 500 | $ | 10,000 | $ | 12,000 | ||||||
股票补偿费用 | 300 | 300 | 2,000 | 2,000 | ||||||||||
无形资产摊销 | 1500年 | 1500年 | 6000年 | 6000年 | ||||||||||
非一般公认会计准则净利润 | $ | 1800年 | $ | 2300年 | $ | 18000年 | $ | 20000年 | ||||||
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