牛郎星宣布2020年第一季度财务业绩
“我们很高兴地报告一个强大的第一季度,其在我们的预期高端和财务表现的高度之上举报,尽管市场条件是Covid-19的挑战性,但是
“尽管我们的软件更新如预期的那样即将到来,我们看到了许多新的扩张机会,以及对我们产品的兴趣日益增长,但我们正经历着销售周期的延长,特别是在汽车和航空航天终端市场,以及由于COVID-19造成的货币逆风,”他说
第一季度2020财政亮点
- 软件产品收入是
1.084亿美元 ,比上涨了5%10330万美元 2019年第一季度。 - 总收入是
13150万美元 ,同比增长3%12790万美元 2019年第一季度。 - 净收入是
600万美元 ,与净收入相比1300万美元 2019年第一季度。每股摊薄净收入$ 0.08. 基于77.0万稀释的加权平均股份优秀,与每股摊薄净收入相比0.17美元 2019年第一季度,基于7670万稀释的加权平均普通股。 - 调整后的EBITDA是
2170万美元 , 相比2400万美元 2019年第一季度。 - 非GAAP净收入是
1270万美元 ,相比之下,非gaap净收入1770万美元 2019年第一季度。非公认会计准则摊薄每股净利润$ 0.16 基于7840万非GAAP摊薄普通股,与非GAAP摊薄净收入相比0.23美元 根据7700万非公认会计准则摊薄的流通股计算,该公司将于2019年第一季度上市。 - 自由现金流为
2640万美元 , 相比2070万美元 2019年第一季度。
商业前景
基于截至今天可用的信息,Altair正在发布第二季度和全年2020年的指导。
(数百万) | 第二季度2020年 | 2020年全年 | ||||||||||||||
软件产品收入 | $ | 76.0 | 来 | $ | 80.0 | $ | 365.0 | 来 | $ | 380.0 | ||||||
总收入 | $ | 91.0 | $ | 96.0 | $ | 440.0 | $ | 460.0 | ||||||||
净亏损 | $ | (9.3 | ) | $ | (7.2 | ) | $ | (18.3. | ) | $ | (14.8 | ) | ||||
非GAAP网(亏损)收入 | $ | (1.8. | ) | $ | 0.3 | $ | 10.8 | $ | 14.3 | |||||||
调整后EBITDA | $ | 1.0 | $ | 4.0 | $ | 30.0 | $ | 35.0 |
电话会议信息 | ||
什么: | Altair的第一季度2020年度财务结果电话会议 | |
什么时候: |
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时间: |
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直接通话: | (866)754-5204,国内 (636)812-6621,国际 |
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重播: | (855)859-2056,会议ID 4162917,国内 (404)537-3406,会议ID 4162917,国际 |
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网络直播: | http://investor.altair.com(Live&Replay) |
非GAAP财务措施
此新闻稿包含以下非GAAP财务措施:调整后EBITDA,非GAAP净收入,非GAAP净收入每股和自由现金流量。
Altair认为,这些非公认会计准则的财务结果的措施提供有用的信息,以管理和投资者有关其财务状况和经营结果的某些财务和业务趋势。公司管理层使用这些非公认会计准则的措施来比较公司的业绩与以前期间的趋势分析,以确定高管和高级管理人员的激励薪酬,并为预算和规划目的。公司还认为,使用这些非公认会计准则的财务措施为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续经营成果和趋势,并将公司的财务措施与其他软件公司进行比较,其中许多软件公司向投资者提供类似的非公认会计准则的财务措施。
调整后EBITDA表示净收入经所得税费用、利息费用、利息收入和其他、折旧和摊销、基于股票的补偿费用、重组费用、资产减值费用和管理层确定并在本新闻稿其他地方描述的其他特殊项目调整后。
非GAAP净收入不包括基于股票的补偿,与收购相关的无形资产摊销,以及由管理层标识的特殊项目,并在此新闻稿中介绍。
非公认会计准则稀释普通股包括根据公司的股权奖励计划,已发行股票总额和已发行股票奖励。
自由现金流由少资本支出的运营中的现金流量组成。
公司管理层不认为这些非GAAP措施是孤立的,或作为根据GAAP确定的财务措施的替代方案。这些非GAAP财务措施的主要限制是,他们排除了通过本公司财务报表记录的GAAP所需的大量费用和收入。此外,它们符合固有的局限性,因为它们反映了管理判决,管理判决是在确定这些非GAAP财务措施时不包括或包括在内的费用和收入。牵牛星urges investors to review the reconciliation of its non-GAAP financial measures to the comparable GAAP financial measures, which it includes in press releases announcing quarterly financial results, including this press release, and not to rely on any single financial measure to evaluate the Company’s business.
本新闻稿中使用的非GAAP财务措施中最可比的GAAP财务措施的和解表将包含在本发布结束时的金融表中。
关于Altair.
Altair是一家全球技术公司,可在产品开发,高性能计算(HPC)和数据分析领域提供软件和云解决方案。Altair使组织能够在宽阔的行业领域能够在连接的世界中更有效地竞争,同时创造更可持续的未来。要了解更多信息,请访问www.s-emart.com.。
关于前瞻性陈述的警示性语言
本次新闻稿中的“安全港”的含义内包含“前瞻性陈述”1995年私营证券诉讼改革法案的含义,包括但不限于我们对第二季度和全年2020年的指导,我们的陈述Covid-19,我们对未来信心的声明,以及我们对预计的非GAAP财务措施的对账。这些前瞻性陈述是截至本发布的日期,并根据当前的期望,估计,预测和预测以及管理层的信仰和假设。“期待”的词语“预测”,“应该,”“相信”,“希望”,“”目标“,”项目,“”目标“,”估计“,”潜力“,”预测“,”预测“,”可能,“”意志“,”可能,“可以”意图“,这些术语的变化或这些术语和类似表达的否定旨在识别这些前瞻性陈述。前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响,其中许多涉及超出Altair的控制的因素或情况。Altair的实际结果可能与我们的前瞻性陈述中所述或暗示的实际结果有所不同,因为许多因素,包括但不限于,Altair的季度和年度报告中详述的风险
媒体关系
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Altair Enginering Inc.和子公司
合并资产负债表
|
|
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(成千上万) | (未经审计) | |||||||
资产 | ||||||||
当前资产: | ||||||||
现金及现金等价物 | $ | 247145年 | $ | 223,117 | ||||
应收账款,网络 | 87,665 | 104,984 | ||||||
应收所得税 | 5,884 | 7,264 | ||||||
待摊费用及其他流动资产 | 16,777 | 17,092 | ||||||
流动资产总额 | 357471年 | 352457年 | ||||||
物业和设备,网 | 35,449 | 36,297 | ||||||
操作租赁使用资产 | 25321年 | 28,134 | ||||||
|
229795年 | 233,683 | ||||||
其他无形资产净值 | 61,358 | 67075年 | ||||||
递延所得税资产 | 5,620. | 5,791. | ||||||
其他长期资产 | 19,640 | 19,708 | ||||||
总资产 | $ | 734,654 | $ | 743,145 | ||||
负债,夹层股权和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
长期债务的当前部分 | $ | 430. | $ | 430. | ||||
应付账款 | 5,625 | 8,585 | ||||||
应计补偿及权益 | 27,623 | 30,676 | ||||||
经营性租赁负债的当期部分 | 8635年 | 9,141 | ||||||
其他应计费用和流动负债 | 35,760. | 28,603 | ||||||
递延收入 | 72,567 | 75,431 | ||||||
总流动负债 | 150640年 | 152,866 | ||||||
长期债务,当前部分净额 | 180777年 | 178,238 | ||||||
经营性租赁负债,扣除流动部分 | 17,796. | 20174年 | ||||||
延期收入,非目前 | 7,472 | 8,136 | ||||||
其他长期负债 | 19472年 | 26672年 | ||||||
负债总额 | 376157年 | 386,086 | ||||||
承诺和临时意外 | ||||||||
夹层股权 | 2352年 | 2352年 | ||||||
股东权益: | ||||||||
优先股( |
- | - | ||||||
普通股 ( |
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载重股,授权513,797股,发行和未突出的41,779 和41,271股股份 |
4. | 4. | ||||||
B类普通股,授权41,203股,已发行及流通股31,051股 还有31,131股 |
3. | 3. | ||||||
附加资本 | 449,870. | 446633年 | ||||||
累计赤字 | (76,763. | ) | (82,405. | ) | ||||
累计其他综合损失 | (16,969 | ) | (9,528 | ) | ||||
股东权益总额 | 356,145 | 354707年 | ||||||
总负债,夹层股权和股东权益 | $ | 734,654 | $ | 743,145 |
合并业务陈述
(未经审计)
三个月结束 |
||||||||
(成千上万,除了每股数据除外) | 2020. | 2019年 | ||||||
收入 | ||||||||
执照 | $ | 77,543 | $ | 76,621 | ||||
维护和其他服务 | 30,900 | 26670年 | ||||||
总软件 | 108443年 | 103,291 | ||||||
软件相关服务 | 6934年 | 9772年 | ||||||
全技术和相关服务 | 115,377 | 113,063 | ||||||
客户工程服务 | 13,878 | 12050年 | ||||||
其他 | 2,208 | 2746年 | ||||||
总收入 | 131,463 | 127,859. | ||||||
成本收入 | ||||||||
执照 | 5,523 | 5,821 | ||||||
维护和其他服务 | 10455年 | 8531年 | ||||||
总软件* | 15,978 | 14,352 | ||||||
软件相关服务 | 5489年 | 6,518 | ||||||
全技术和相关服务 | 21,467 | 20,870 | ||||||
客户工程服务 | 11318年 | 9,800. | ||||||
其他 | 1712年 | 2,215 | ||||||
总收入成本 | 34,497 | 32,885 | ||||||
毛利 | 96,966 | 94974年 | ||||||
营业费用: | ||||||||
研究与开发 * | 31,467 | 27,516 | ||||||
销售及市场推广* | 28099年 | 26,451 | ||||||
一般和行政* | 22,346 | 20,329 | ||||||
无形资产的摊销 | 3,840. | 3528年 | ||||||
其他营业收入 | (891. | ) | (617. | ) | ||||
总运营费用 | 84,861 | 77,207 | ||||||
营业收入 | 12,105 | 17,767 | ||||||
利息费用 | 2,813 | 270 | ||||||
其他(收入)费用,网 | (1,390. | ) | 390 | |||||
税前收入 | 10682年 | 17,107 | ||||||
所得税费用 | 4,652 | 4088年 | ||||||
净收入 | $ | 6030年 | $ | 13,019 | ||||
每股收入: | ||||||||
每股净收入归属于普通股 股东,基本 |
$ | 0.08 | $ | 0.18 | ||||
每股净收入归属于普通股 股东,稀释 |
$ | 0.08 | $ | 0.17 | ||||
加权平均股份未突出: | ||||||||
加权平均计算中使用的股票数量 每股净收入,基本 |
72,623 | 70,786 | ||||||
加权平均计算中使用的股票数量 每股净收益,稀释 |
77,004 | 76,720. |
*金额包括以下股票补偿费用如下(成千上万):
(未经审计) | ||||||||
三个月结束 |
||||||||
2020. | 2019年 | |||||||
收入成本 - 软件 | $ | 366. | $ | 64 | ||||
研究与开发 | 1,428 | 358. | ||||||
销售和营销 | 727. | 462. | ||||||
一般和行政 | 650. | 328. | ||||||
总股票赔偿费用 | $ | 3171年 | $ | 1212年 |
综合现金流陈述
(未经审计)
三个月结束 |
||||||||
(成千上万) | 2020. | 2019年 | ||||||
经营活动: | ||||||||
净收入 | $ | 6030年 | $ | 13,019 | ||||
调整营业活动提供净收入净收入的调整: | ||||||||
折旧和摊销 | 5,660 | 5,194 | ||||||
提供信贷损失 | 338. | 120. | ||||||
债务贴现和发行成本的摊销 | 2,653 | 4. | ||||||
股票补偿费用 | 3171年 | 1212年 | ||||||
递延所得税 | (6,001. | ) | (654. | ) | ||||
其他,网 | 7. | - | ||||||
资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | 14,463 | 7,678 | ||||||
待摊费用及其他流动资产 | 1,184 | (5,755. | ) | |||||
其他长期资产 | (321. | ) | (1516 | ) | ||||
应付账款 | (3,001. | ) | (1,792 | ) | ||||
应计补偿及权益 | (2,581. | ) | (2,815. | ) | ||||
其他应计费用和流动负债 | 8,580 | 4093年 | ||||||
经营租赁使用权资产和负债,净额 | (17. | ) | 286 | |||||
递延收入 | (2,129 | ) | 6,241 | |||||
经营活动提供的现金净额 | 28036年 | 25315年 | ||||||
投资活动: | ||||||||
资本支出 | (1,644. | ) | (4583 | ) | ||||
收购发达技术的付款 | (433. | ) | (344. | ) | ||||
其他投资活动,净 | 62 | 2 | ||||||
投资活动的净现金 | (2,015 | ) | (4,925 | ) | ||||
融资活动: | ||||||||
循环承诺的付款 | - | (68,395. | ) | |||||
借款循环承诺 | - | 52289年 | ||||||
行使股票期权的收益 | 194 | 458. | ||||||
其他融资活动 | (118. | ) | (119. | ) | ||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | 76 | (15,767 | ) | |||||
汇率对现金,现金等价物和限制现金的影响 | (2,113 | ) | (176. | ) | ||||
净增加现金,现金等价物和限制现金 | 23984年 | 4447年 | ||||||
现金,现金等价物及其初期现金于年初 | 223,497 | 35,685 | ||||||
期末现金、现金等价物及限制现金 | $ | 247481年 | $ | 40,132 | ||||
补充披露现金流量: | ||||||||
利息已付 | $ | 15. | $ | 225. | ||||
支付个人所得税 | $ | 1831年 | $ | 2,327 | ||||
非现金投融资活动补充披露: | ||||||||
财务租赁 | $ | 29 | $ | 488. | ||||
应付帐款中的财产和设备,其他流动负债 和其他负债 |
$ | 382 | $ | 295 |
财务业绩
下表规定了非GAAP净收入和非GAAP净收入的和解,每股摊款 - 稀释于每股净收入和净收入 - 摊薄,最可比的GAAP财务措施:
(未经审计) | ||||||||
三个月结束 |
||||||||
(成千上万,除非每股金额) | 2020. | 2019年 | ||||||
净收入 | $ | 6030年 | $ | 13,019 | ||||
股票补偿费用 | 3171年 | 1212年 | ||||||
无形资产的摊销 | 3,840. | 3528年 | ||||||
特别调整(1) | - | 228. | ||||||
非公认会计准则调整对所得税的影响 | (382. | ) | (240. | ) | ||||
非GAAP净收入 | $ | 12,659 | $ | 17747年 | ||||
摊薄每股净收入 | $ | 0.08 | $ | 0.17 | ||||
每股非GAAP净收入 - 稀释 | $ | 0.16 | $ | 0.23 | ||||
GAAP摊薄股: | 77,004 | 76,720. | ||||||
非GAAP摊薄股份优秀: | 78400年 | 77,000. |
(1)包括
下表提供了调整后的EBITDA对净收入的和解,最可比的GAAP财务措施:
(未经审计) | ||||||||
三个月结束 |
||||||||
(成千上万) | 2020. | 2019年 | ||||||
净收入 | $ | 6030年 | $ | 13,019 | ||||
所得税费用 | 4,652 | 4088年 | ||||||
股票补偿费用 | 3171年 | 1212年 | ||||||
利息费用 | 2,813 | 270 | ||||||
利息收入和其他(1) | (654. | ) | 201. | |||||
折旧和摊销 | 5,660 | 5,194 | ||||||
调整后EBITDA | $ | 21,672 | $ | 23984年 |
(1)包括
下表将自由现金流量重新编制为经营活动提供的净现金,这是最具可比性的公认会计准则财务衡量标准:
(未经审计) | ||||||||
三个月结束 |
||||||||
(成千上万) | 2020. | 2019年 | ||||||
经营活动提供的现金净额 | $ | 28036年 | $ | 25315年 | ||||
资本支出 | (1,644. | ) | (4583 | ) | ||||
自由现金流 | $ | 26392年 | $ | 20,732 |
商业前景
下表规定了预计的非GAAP网(亏损)收入的调节,以预计净亏损,最可比的GAAP财务措施:
(未经审计) | ||||||||||||||||
三个月结束 |
一年结束 |
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(成千上万) | 低 | 高的 | 低 | 高的 | ||||||||||||
净亏损 | $ | (9,300. | ) | $ | (7,200. | ) | $ | (18,300 | ) | $ | (14,800. | ) | ||||
股票补偿费用 | 4100年 | 4100年 | 15,500 | 15,500 | ||||||||||||
无形资产的摊销 | 3,800. | 3,800. | 15,100. | 15,100. | ||||||||||||
非公认会计准则调整对所得税的影响 | (400. | ) | (400. | ) | (1500 | ) | (1500 | ) | ||||||||
非GAAP网(亏损)收入 | $ | (1,800. | ) | $ | 300 | $ | 10,800. | $ | 14,300 |
下表提供了调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)与预计净亏损(最具可比性的公认会计准则财务指标)的对账情况:
(未经审计) | ||||||||||||||||
三个月结束 |
一年结束 |
|||||||||||||||
(成千上万) | 低 | 高的 | 低 | 高的 | ||||||||||||
净亏损 | $ | (9,300. | ) | $ | (7,200. | ) | $ | (18,300 | ) | $ | (14,800. | ) | ||||
所得税(福利)费用 | (1,800. | ) | (900 | ) | 800 | 2,300 | ||||||||||
股票补偿费用 | 4100年 | 4100年 | 15,500 | 15,500 | ||||||||||||
利息费用 | 2,800 | 2,800 | 11,400 | 11,400 | ||||||||||||
折旧和摊销 | 5,600. | 5,600. | 22,400 | 22,400 | ||||||||||||
利息收入和其他非经常性调整 | (400. | ) | (400. | ) | (1,800. | ) | (1,800. | ) | ||||||||
调整后EBITDA | $ | 1,000 | $ | 4000年 | $ | 30,000 | $ | 35,000. |
资料来源:Altair Engineering Inc.