牛郎星公布2018年第一季度财务业绩
“2018年Altair开始了强大的财务表现,突出了软件产品收入增长26%和超出预期的盈利能力,”
SCAPA继续,“我们进一步加强了我们的解决方案,并随着最近的坎迪收购,这延伸了我们在Edge Gateway Computing附近的能力和
2018年第一季度金融亮点
- 软件产品收入
6810万美元 增加了26%5410万美元 2017年第一季度。 - 总收入是
9170万美元 ,相比增加了19%7690万美元 2017年第一季度。 - 净收益是
390万美元 ,与净亏损相比220万美元 2017年第一季度。摊薄每股净收入0.05美元 ,以7240万股已发行的稀释加权平均普通股为基础,与$(0.04) 2017年第一季度,基于5010万股已发行的稀释加权平均普通股。 - 调整后的息税前利润是
770万美元 相比,290万美元 2017年第一季度。调整后EBITDA代表净收入(亏损)调整所得税费用,利息费用,利息收入等,折旧和摊销,股票薪酬费用,重组指责,资产减值收费和其他特殊项目由管理层决定。 - 非GAAP净收入是
610万美元 相比,160万美元 2017年第一季度。非公认会计准则每股净收益为0.08美元 根据7280万摊薄加权平均流通股,相比之下0.03美元 2017年第一季度,基于6120万稀释的加权平均普通股。非GAAP净收入不包括基于股票的赔偿,与收购和某些税收调整相关的无形资产摊销。 - 运营中的现金流量是
2670万美元 相比,1920万美元 2017年第一季度。 - 自由现金流量,由运营不那么资本支出,这是资本支出的现金流量
2500万美元 相比1820万美元 2017年第一季度。
商业前景
根据当今提供的信息,Altair在2018年第二季度和全年的指导下发出了前瞻性陈述,如下所述。
2018年第二季度 | 全年2018年 | |||||
软件产品收入 | $ 69.0 | 至 | 70.0美元 | $276.0 | 至 | 280.0美元 |
总营收 | $ 91.0. | $ 92.0 | 369.0美元 | $ 373.0 | ||
GAAP净利润 | 0.5美元 | 1.0美元 | 11.0美元 | $ 13.0. | ||
调整后EBITDA | $5.0 | $5.5 | 33.0美元 | $ 35.0. | ||
非一般公认会计准则净利润 | 2.5美元 | 3.0美元 | $19.0 | 21.0美元 | ||
(千万内的所有数字)
电话会议信息
什么: | Altair第一季度2018财务结果电话会议 | ||||||
当: | 2018年5月14日,星期一 | ||||||
时间: | 下午4:30。美东时间 | ||||||
直播电话: | (866)754-5204,国内 | ||||||
(636)812-6621,国际 | |||||||
重播: | (855)859-2056,密码2474564,国内 | ||||||
(404) 537-3406,国际密码2474564 | |||||||
网络广播: | http://investor.altair.com.(直播和重播) | ||||||
非GAAP财务措施
本新闻稿包含以下非公认会计原则财务指标:调整后息税折旧摊销前利润、非公认会计原则净收入、非公认会计原则每股净收入和自由现金流。
Altair认为,这些非GAAP的财务结果措施为管理和投资者提供有关其与其财务状况和业务结果有关的某些财务和业务趋势的有用信息。该公司的管理层利用这些非GAAP措施将公司的绩效与趋势分析的前期进行比较,以便确定执行和高级管理奖励赔偿和预算和规划目的。The Company also believes that the use of these non-GAAP financial measures provides an additional tool for investors to use in evaluating ongoing operating results and trends and in comparing the Company’s financial measures with other software companies, many of which present similar non-GAAP financial measures to investors.
公司管理层不孤立地考虑这些非GAAP措施,也不考虑按照公认会计准则确定的财务措施。这些非公认会计原则财务指标的主要局限性在于,它们不包括公认会计原则要求记录在公司财务报表中的重大费用和收入。此外,由于它们反映了管理层对在确定这些非公认会计原则财务指标时排除或包括哪些费用和收入的判断,因此受到内在限制。Altair敦促投资者审查其非公认会计原则财务指标与可比公认会计原则财务指标之间的对账情况,包括在公布季度财务业绩的新闻稿(包括本新闻稿)中,不要依赖任何单一财务指标来评估公司的业务。
本新闻稿中使用的最具可比性的公认会计准则财务措施与非公认会计准则财务措施的对账表包含在本新闻稿末尾的财务表中。
关于牵牛星
Altair通过在整个产品生命周期中应用仿真,机器学习和优化来改造设计和决策。我们广泛的仿真技术组合和基于专利的单位的软件许可模式,为客户提供了模拟驱动的创新。拥有2000多名员工,Altair总部位于
关于前瞻性陈述的警示语言
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》中“安全港”条款所指的“前瞻性声明”,包括但不限于关于我们的业务前景、潜在增长、市场定位和未来投资的声明,以及我们对非公认会计原则财务指标的调整。这些前瞻性声明是在发布之日做出的,基于当前的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。诸如“期望”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“计划”、“目标”、“估计”、“潜力”、“预测”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“打算”等词,“这些术语的变体或这些术语的否定词以及类似的表述旨在识别这些前瞻性陈述。前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响,其中许多涉及牵牛星无法控制的因素或情况。Altair的实际结果可能与前瞻性声明中陈述或暗示的结果存在重大差异,这是由于许多因素造成的,包括但不限于Altair提交给公司的季度和年度报告中详述的风险
投资者关系
ICR.
346年248-614-2400 ext。
ir@altair.com
媒体关系
牛郎星
332年248-614-2400 ext。
pr@altair.com
Altair工程公司及其子公司 | ||||||||
合并资产负债表 | ||||||||
2018年3月31日 | 12月31日, 2017 |
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(成千上万) | (未经审计) | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金及现金等价物 | $ | 63196年 | $ | 39,213 | ||||
应收账款,净 | 83,350 | 86,635. | ||||||
库存,净 | 1051年 | 1,980 | ||||||
应收所得税 | 6,898 | 6,054 | ||||||
预付费用和其他当前资产 | 13,148 | 10,006 | ||||||
流动资产总额 | 167643年 | 143888年 | ||||||
财产和设备,净 | 30501年 | 31446年 | ||||||
善意 | 63,771. | 62,706. | ||||||
其他无形资产,网 | 22,813 | 24,461 | ||||||
递延税收资产 | 8,824 | 8,351 | ||||||
其他长期资产 | 17270年 | 17,019 | ||||||
总资产 | $ | 310,822 | $ | 287871年 | ||||
负债、夹层权益和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
长期债务的流动部分 | $ | 294. | $ | 232 | ||||
应付账款 | 5,650 | 4880年 | ||||||
应计薪酬和福利 | 25,360. | 26,560 | ||||||
收购企业的义务 | 13,226 | 13,925 | ||||||
其他应计费用和流动负债 | 21486年 | 21744年 | ||||||
递延收入 | 152663年 | 130122年 | ||||||
流动负债总额 | 218679年 | 197,463 | ||||||
长期债务,当前部分净额 | 526 | 178. | ||||||
延期收入,非目前 | 9,961 | 9,640 | ||||||
其他长期负债 | 14179年 | 17,647 | ||||||
总负债 | 243,345 | 224,928 | ||||||
承诺和或有事项 | ||||||||
夹层资本 | 2,352 | 2,352 | ||||||
股东权益: | ||||||||
首选股票(价值0.0001美元),授权45,000股,没有发行和杰出 | - - - - - - | - - - - - - | ||||||
普通股(面值0.0001美元) | ||||||||
班级股票,授权513,797股,截至2018年3月31日和2017年12月31日,颁发和突出的27,357股和26,725股股份 | 3. | 2 | ||||||
B级普通股,授权41,203股,截至2018年3月31日和2017年12月31日颁发的41,203股股份,发行和突出36,508股 | 4 | 4 | ||||||
资本的额外支付 | 232,576 | 232,156 | ||||||
累积赤字 | (162,579. | ) | (166,499 | ) | ||||
累计其他综合损失 | (4,879. | ) | (5,072 | ) | ||||
总股等权益 | 65,125 | 60,591 | ||||||
总负债、夹层权益和股东权益 | $ | 310,822 | $ | 287871年 | ||||
Altair工程公司及其子公司 | ||||||||
合并经营报表 | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
3月31日止三个月, | ||||||||
(成千上万,除了每股数据除外) | 2018 | 2017 | ||||||
收入 | ||||||||
软件 | $ | 68,143 | $ | 54,097 | ||||
软件相关服务 | 9473年 | 8,971 | ||||||
总软件 | 77616年 | 63068年 | ||||||
客户工程服务 | 12,080 | 12,229 | ||||||
其他 | 2035年 | 1,585 | ||||||
总营收 | 91731年 | 76882年 | ||||||
收入费用 | ||||||||
软件* | 10,922 | 8,904 | ||||||
软件相关服务 | 6709年 | 6,659 | ||||||
总软件 | 17,631 | 15563年 | ||||||
客户工程服务 | 10,200 | 10,141 | ||||||
其他 | 1,211 | 1050年 | ||||||
总收入成本 | 29042年 | 26,754 | ||||||
总利润 | 62689年 | 50,128 | ||||||
营业费用: | ||||||||
研究和发展* | 22,703 | 18,770 | ||||||
销售和营销* | 18977年 | 16,910 | ||||||
一般和行政* | 16,990 | 16,089 | ||||||
无形资产摊销 | 1,940 | 943 | ||||||
其他营业收入占比 | (2191 | ) | (594 | ) | ||||
总营业费用 | 58,419 | 52,118 | ||||||
营业收入(亏损) | 4,270 | (1,990 | ) | |||||
利息花费 | 16 | 611 | ||||||
其他(收入)支出净额 | (900. | ) | 359 | |||||
所得税前收入(亏损) | 5,154 | (2,960 | ) | |||||
所得税费用(福利) | 1234年 | (772 | ) | |||||
净收益(损失) | $ | 3,920 | $ | (2188 | ) | |||
每股收入(亏损): | ||||||||
每股可归属于普通股股东的净收益(亏损) | $ | 0.06 | $ | (0.04 | ) | |||
普通股东的净收入(亏损)占普通股东,稀释 | $ | 0.05 | $ | (0.04 | ) | |||
已发行加权平均股票: | ||||||||
加权平均股数用于计算每股净收益(亏损),基本 | 63,638 | 50,132 | ||||||
用于计算摊薄每股净收益(亏损)的加权平均股数 | 72390年 | 50,132 | ||||||
*金额包括以下基于股票的薪酬费用(千): | ||||||
3月31日止三个月, | ||||||
2018 | 2017 | |||||
收入成本-软件 | $ | 8 | $ | 5 | ||
研究与开发 | 47. | 775 | ||||
销售和营销 | 41. | 431 | ||||
一般和行政 | 120 | 1,658 | ||||
股票补偿费用合计 | $ | 216 | $ | 2,869 | ||
Altair工程公司及其子公司 | ||||||||
合并现金流量表 | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
3月31日止三个月, | ||||||||
(成千上万) | 2018 | 2017 | ||||||
经营活动: | ||||||||
净收益(损失) | $ | 3,920 | $ | (2188 | ) | |||
调整净利润(亏损)与经营活动提供的现金净额: | ||||||||
折旧及摊销 | 3,543 | 2,461 | ||||||
坏账准备 | 65. | 91. | ||||||
基于股票的补偿费用 | 216 | 2,869 | ||||||
递延所得税 | (432 | ) | 182. | |||||
其他,网 | (7 | ) | 18 | |||||
资产和负债变动: | ||||||||
应收账款 | 4,492 | 8153年 | ||||||
预付费用和其他当前资产 | (715. | ) | (4058 | ) | ||||
其他长期资产 | 119 | (1523 | ) | |||||
应付账款 | 510 | (186 | ) | |||||
应计薪酬和福利 | (1,560 | ) | (2478 | ) | ||||
其他应计费用和流动负债 | (3,967 | ) | (632. | ) | ||||
递延收入 | 20505年 | 16493年 | ||||||
经营活动提供的净现金 | 26,689 | 19,202 | ||||||
投资活动: | ||||||||
资本支出 | (1,684 | ) | (969. | ) | ||||
收购企业的付款 | (1199 | ) | (1,099 | ) | ||||
购买已开发技术的付款 | (353 | ) | (120 | ) | ||||
其他投资活动,网 | 23. | (44 | ) | |||||
投资活动中使用的现金净额 | (3,213 | ) | (2,232 | ) | ||||
融资活动: | ||||||||
发行普通股的收益 | 302 | 115 | ||||||
支付首次公开发行成本 | (186 | ) | (81 | ) | ||||
普通股赎回款项 | (60 | ) | (305 | ) | ||||
长期债务的本金支付 | (51 | ) | (2688 | ) | ||||
循环承诺的付款 | - - - - - - | (32,061 | ) | |||||
借款循环承诺 | - - - - - - | 17271年 | ||||||
其他融资活动 | - - - - - - | (16 | ) | |||||
筹资活动所提供(用于)的现金净额 | 5 | (17765 | ) | |||||
汇率变动对现金、现金等价物及限制性现金的影响 | 495. | 490. | ||||||
净增加(减少)现金,现金等价物和限制现金 | 23,976 | (305 | ) | |||||
现金,现金等价物及其初期现金于年初 | 39,578 | 17,139 | ||||||
现金,现金等价物及时结束时的限制现金 | $ | 63554年 | $ | 16,834 | ||||
现金流量补充披露: | ||||||||
已付利息 | $ | 10 | $ | 634 | ||||
支付所得税 | $ | 2,143 | $ | 1,641 | ||||
补充非现金投资和融资活动的披露: | ||||||||
其他长期资产中的首次公开发行成本 | $ | - - - - - - | $ | 1,625 | ||||
应付帐款中的财产和设备、其他应计费用和流动负债 | $ | 736 | $ | 64. | ||||
资本租赁 | $ | 565 | $ | - - - - - - | ||||
下表提供了调整后的EBITDA对净收入(亏损)的和解,最可比的GAAP金融措施(成千上万): | |||||||||
(未经审计) | |||||||||
3月31日止三个月, | |||||||||
2018 | 2017 | ||||||||
净收益(损失) | $ | 3,920 | $ | (2188 | ) | ||||
所得税费用(福利) | 1234年 | (772 | ) | ||||||
基于股票的补偿费用 | 216 | 2,869 | |||||||
利息花费 | 16 | 611 | |||||||
利息收入及其他(1) | (1255 | ) | (85 | ) | |||||
折旧及摊销 | 3,543 | 2,474 | |||||||
调整后EBITDA | $ | 7,674 | $ | 2909年 | |||||
(1)包括估计的法律费用变化导致的200万美元收入的非经常性调整,以及截至2018年3月31日的三个月的特许权使用费合同的非经常性调整导致的90万美元费用。 | |||||||||
下表提供了非公认会计原则净收入和非公认会计原则摊薄每股收益与摊薄每股净收入(亏损)和收益(亏损)的对账,这是最具可比性的公认会计原则财务指标(以千为单位): | |||||||||
(未经审计) | |||||||||
3月31日止三个月, | |||||||||
2018 | 2017 | ||||||||
净收益(损失) | $ | 3,920 | $ | (2188 | ) | ||||
基于股票的补偿费用 | 216 | 2,869 | |||||||
无形资产摊销 | 1,940 | 943 | |||||||
非一般公认会计准则净利润 | $ | 6,076 | $ | 1,624 | |||||
摊薄每股收益(亏损) | $ | 0.05 | $ | (0.04 | ) | ||||
非公认会计准则每股收益摊薄 | $ | 0.08 | $ | 0.03 | |||||
GAAP摊薄流通股: | |||||||||
用于计算摊薄每股净收益(亏损)的加权平均股数 | 72390年 | 50,132 | |||||||
非公认会计准则摊薄的流通股: | |||||||||
加权平均股份数用于计算每股净收入,稀释 | 72800年 | 61,200 | |||||||
下表提供了自由现金流与经营活动提供的净现金的对账,这是最具可比性的GAAP财务指标(以千为单位): | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
3月31日止三个月, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 26,689 | $ | 19,202 | ||||
资本支出 | (1,684 | ) | (969. | ) | ||||
自由现金流 | $ | 25,005 | $ | 18,233 | ||||
下表提供了对预计净收入和预计非公认会计准则净收入(最具可比性的公认会计准则财务衡量标准,单位为千)的调整: | |||||||||||||
(未经审计) | |||||||||||||
三个月结束 | 结束 | ||||||||||||
2018年6月30日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||
低的 | 高的 | 低的 | 高的 | ||||||||||
净收益 | $ | 500 | $ | 1000年 | $ | 11,000 | $ | 13,000 | |||||
基于股票的补偿费用 | 500 | 500 | 2,000 | 2,000 | |||||||||
无形资产摊销 | 1,500 | 1,500 | 6000年 | 6000年 | |||||||||
非一般公认会计准则净利润 | $ | 2,500. | $ | 3,000 | $ | 19,000. | $ | 21000年 | |||||
下表提供了调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)与预期净收入(最具可比性的公认会计准则财务指标,单位为千)的对账情况: | |||||||||||||
(未经审计) | |||||||||||||
三个月结束 | 结束 | ||||||||||||
2018年6月30日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||
低的 | 高的 | 低的 | 高的 | ||||||||||
净收益 | $ | 500 | $ | 1000年 | $ | 11,000 | $ | 13,000 | |||||
所得税费用 | 600 | 600 | 4,200 | 4,200 | |||||||||
基于股票的补偿费用 | 500 | 500 | 2,000 | 2,000 | |||||||||
利息花费 | - | - | - | - | |||||||||
利息收入及其他 | - | - | - | - | |||||||||
折旧及摊销 | 3,400 | 3,400 | 13500年 | 13500年 | |||||||||
其他非经常性收费(1) | - | - | 2,300 | 2,300 | |||||||||
调整后EBITDA | $ | 5000 | $ | 5500年 | $ | 33000年 | $ | 35,000 | |||||
(1)表示与加速合规相关的成本或减值费用有关的预计非经常性成本。 | |||||||||||||
资料来源:Altair Engineering Inc。