牛郎星公布2018年第三季度财报
“Altair的第三季度结果反映了比预期的盈利能力更好,尽管大于预期的外汇逆风,但仍然存在持续的软件动量,”
斯卡帕接着说,“正在进行的收购
2018年第三季度财务亮点
- 软件产品收入为
7130万美元 ,较上年增长13%6320万美元 2017年第三季度。 - 总收入为
9390万美元 ,较上年增长11%8490万美元 2017年第三季度。 - 净收入为
730万美元 ,与$(29.6)百万 2017年第三季度。2018年第三季度包括销售建筑物的收益440万美元 ,而2017年第三季度包括非现金股票薪酬支出2530万美元 . 稀释每股净收益$0.10 ,以7670万股已发行的稀释加权平均普通股为基础,与$(0.59) 2017年第三季度,基于5060万股已发行的稀释加权平均普通股。 - 调整后息税折旧摊销前利润
950万美元 ,与700万美元 2017年第三季度,调整后的息税折旧摊销前利润是指根据所得税费用、利息费用、利息收入和其他费用、折旧和摊销、股票补偿费用、重组费用、资产减值费用和管理层确定的其他特殊项目调整后的净收入(亏损)。 - 非公认会计原则净收入
500万美元 ,与40万美元 2017年第三季度。非GAAP每股摊薄净收入$0.07 ,以7700万股非公认会计原则摊薄普通股流通股计算,而非公认会计原则摊薄每股净收入为$0.06 2017年第三季度,基于6280万非GAAP摊薄普通股。非GAAP净收入不包括股票赔偿,与收购相关的无形资产摊销,以及一定的税收调整。 - 运营中的现金流量是
310万美元 ,相比之下870万美元 2017年第三季度。 - 自由现金流量,由运营不那么资本支出,这是资本支出的现金流量
090万美元 与阴性相比(10.7)百万美元 2017年第三季度。
商业前景
根据今天可获得的信息,牵牛星发布的第四季度和2018年全年指导如下。本指南不包括任何来自待定收购的影响
2018年第四季度 | 2018年全年 | |||||||||
软件产品收入 | $ | 75.0 | 至 | $ | 76 | $ | 287 | 至 | $ | 289.0 |
总营收 | $ | 98.0 | $ | 99 | $ | 378.0 | $ | 380 | ||
净利润增长 | $ | 5.5 | $ | 6.5 | $ | 18.3 | $ | 19.3 | ||
调整后息税折旧摊销前利润 | $ | 11.5 | $ | 12.5 | $ | 36 | $ | 37 | ||
非公认会计原则净收入 | $ | 7.9 | $ | 8.9 | $ | 22.5 | $ | 23.5 | ||
(千万内的所有数字)
电话会议信息
什么: | 牵牛星2018年第三季度财报电话会议 | |
什么时候: | 2018年11月8日,星期四 | |
时间: | 东部时间下午4:30 | |
住叫: | (866)754-5204,国内 | |
(636)812-6621,国际电话 | ||
回放: | (855)859-2056,密码5899735,国内 | |
(404)537-3406,密码5899735,国际电话 | ||
网络广播: | http://investor.altair.com.(生活&回放) | |
非公认会计原则财务指标
此新闻稿包含以下非GAAP财务措施:调整后EBITDA,非GAAP净收入,非GAAP净收入每股和自由现金流量。
Altair认为,这些非GAAP的财务结果措施为管理和投资者提供有关其与其财务状况和业务结果有关的某些财务和业务趋势的有用信息。该公司的管理层利用这些非GAAP措施将公司的绩效与趋势分析的前期进行比较,以便确定执行和高级管理奖励赔偿和预算和规划目的。The Company also believes that the use of these non-GAAP financial measures provides an additional tool for investors to use in evaluating ongoing operating results and trends and in comparing the Company’s financial measures with other software companies, many of which present similar non-GAAP financial measures to investors.
公司管理层不认为这些非GAAP措施是孤立的,或作为根据GAAP确定的财务措施的替代方案。这些非GAAP财务措施的主要限制是,他们排除了通过本公司财务报表记录的GAAP所需的大量费用和收入。此外,它们符合固有的局限性,因为它们反映了管理判决,管理判决是在确定这些非GAAP财务措施时不包括或包括在内的费用和收入。牵牛星urges investors to review the reconciliation of its non-GAAP financial measures to the comparable GAAP financial measures, which it includes in press releases announcing quarterly financial results, including this press release, and not to rely on any single financial measure to evaluate the Company’s business.
本新闻稿中使用的最具可比性的公认会计原则财务指标与非公认会计原则财务指标的调节表包含在本新闻稿末尾的财务表中。
关于“牵牛星”
Altair通过在整个产品生命周期中应用仿真,机器学习和优化来改造设计和决策。我们广泛的仿真技术组合和基于专利的单位的软件许可模式,为客户提供了模拟驱动的创新。拥有2000多名员工,Altair总部位于
关于前瞻性陈述的警示语
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款意义下的“前瞻性陈述”,包括但不限于关于我们的业务前景、潜在增长、SimSolid和
关于这一点的信息
管理待定的合并协议
投资者关系
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媒体关系
牵牛星
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pr@altair.com
Altair工程公司及其子公司 | ||||||||
合并资产负债表 | ||||||||
9月30日 2018 |
2017年12月31日 | |||||||
(单位:千,每股数据除外) | (未经审计) | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金及现金等价物 | $ | 197413年 | $ | 39,213 | ||||
应收账款净额 | 69,046 | 86,635. | ||||||
存货,净值 | 1,234 | 1,980 | ||||||
应收所得税 | 9,841. | 6,054 | ||||||
预付费用及其他流动资产 | 12149年 | 10,006 | ||||||
流动资产总额 | 289,683 | 143,888 | ||||||
财产和设备净值 | 29,679 | 31,446 | ||||||
商誉 | 62,905 | 62,706 | ||||||
其他无形资产,网 | 22,329 | 24,461 | ||||||
递延税收资产 | 7,837 | 8351年 | ||||||
其他长期资产 | 15,580 | 17,019 | ||||||
总资产 | $ | 428,013 | $ | 287,871 | ||||
负债、夹层权益和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
长期债务的流动部分 | $ | 400 | $ | 232 | ||||
应付账款 | 5,592 | 4880年 | ||||||
应计薪酬和福利 | 28,750 | 26,560. | ||||||
收购企业的义务 | 831 | 13,925 | ||||||
其他应计费用和流动负债 | 20222年 | 21,744 | ||||||
递延收入 | 136,991 | 130,122 | ||||||
流动负债总额 | 192,786 | 197463年 | ||||||
长期债务,扣除流动部分 | 670 | 178. | ||||||
递延收入,非流动 | 9,722 | 9640年 | ||||||
其他长期负债 | 13,036 | 17647年 | ||||||
总负债增长 | 216,214 | 224928年 | ||||||
承诺和或有事项 | ||||||||
夹层股权 | 2,352 | 2,352 | ||||||
股东权益: | ||||||||
优先股(面值0.0001美元),授权45000股,未发行和未发行 | — | — | ||||||
普通股(面值0.0001美元) | ||||||||
班级股票,授权513,797股,截至2018年9月30日和2017年12月31日,颁发和未偿还的38,120和26,725股股份 | 4. | 2. | ||||||
截至2018年9月30日和2017年12月31日,B类普通股、授权41203股、已发行和流通的32171股和36508股 | 3. | 4. | ||||||
额外实收资本 | 370,402 | 232,156 | ||||||
累积赤字 | (153,759 | ) | (166499 | ) | ||||
累计其他综合损失 | (7,203 | ) | (5,072 | ) | ||||
总股等权益 | 209,447 | 60,591 | ||||||
负债总额、夹层权益及股东权益 | $ | 428,013 | $ | 287,871 | ||||
Altair工程公司及其子公司 | ||||||||||||||||
合并经营报表 | ||||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||
结束了三个月 9月30日 |
结束的九个月 9月30日 |
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(单位:千,每股数据除外) | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
软件 | $ | 71,302 | $ | 63208年 | $ | 212258年 | $ | 176,905 | ||||||||
软件相关服务 | 8692年 | 8574年 | 26872年 | 25,749. | ||||||||||||
软件总量 | 79,994 | 71,782 | 239,130 | 202,654 | ||||||||||||
客户工程服务 | 12,155 | 11,477 | 36,652 | 36,071 | ||||||||||||
其他 | 1,722 | 1,679 | 5,386 | 4741年 | ||||||||||||
总收入 | 93,871 | 84,938 | 281,168 | 243,466 | ||||||||||||
收入费用 | ||||||||||||||||
软件* | 9,831 | 9166年 | 32736年 | 26,799. | ||||||||||||
软件相关服务 | 6,352 | 6,457 | 19,573 | 20230年 | ||||||||||||
软件总量 | 16,183 | 15,623 | 52,309 | 47,029 | ||||||||||||
客户工程服务 | 9,817 | 9231年 | 29,977 | 29,200 | ||||||||||||
其他 | 1,204 | 1,448 | 3,416 | 3,745 | ||||||||||||
收入总成本 | 27204年 | 26,302 | 85,702 | 79,974 | ||||||||||||
毛利润 | 66,667 | 58,636 | 195,466 | 163492年 | ||||||||||||
营业费用: | ||||||||||||||||
研究与开发* | 24,301 | 27,590 | 71,748 | 69,198 | ||||||||||||
销售和营销* | 19,275 | 22,345 | 58,435 | 58,683 | ||||||||||||
一般和行政* | 17,234 | 29175年 | 51,636 | 66,465 | ||||||||||||
无形资产摊销 | 1,739 | 1,189 | 5665年 | 3,287 | ||||||||||||
其他营业收入 | (4,850 | ) | (735 | ) | (7,433 | ) | (4065 | ) | ||||||||
营业费用合计 | 57,699 | 79,564 | 180,051 | 193,568 | ||||||||||||
营业收入(亏损) | 8,968 | (20928 | ) | 15,415 | (30,076 | ) | ||||||||||
利息支出 | 31. | 634 | 92 | 1,793 | ||||||||||||
其他(收入)费用,净 | (970 | ) | 52. | (2,046 | ) | 838 | ||||||||||
所得税前收入(亏损) | 9,907 | (21614 | ) | 17,369 | (32,707 | ) | ||||||||||
所得税费用 | 2,600 | 8012年 | 4629年 | 6,353 | ||||||||||||
净收入(亏损) | $ | 7307年 | $ | (29,626. | ) | $ | 12,740 | $ | (39,060 | ) | ||||||
每股收益(亏损): | ||||||||||||||||
归属于普通股股东的每股净收益(亏损),基本 | $ | 0.10 | $ | (0.59 | ) | $ | 0.19 | $ | (0.78 | ) | ||||||
普通股东的净收入(亏损)占普通股东,稀释 | $ | 0.10 | $ | (0.59 | ) | $ | 0.17 | $ | (0.78 | ) | ||||||
加权平均流通股: | ||||||||||||||||
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股数,基本 | 70,001 | 50,606 | 66,429 | 50,374 | ||||||||||||
计算每股净收益(亏损)时所用的加权平均股数,稀释后 | 76,709 | 50,606 | 74,182 | 50,374 | ||||||||||||
*金额包括以下基于股票的补偿费用(单位:千): | ||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||
结束了三个月 9月30日 |
结束的九个月 9月30日 |
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2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入成本-软件 | $ | 8. | $ | 326 | $ | 24. | $ | 342 | ||||
研究与开发 | 175. | 6711年 | 330 | 10,495 | ||||||||
销售和营销 | 140. | 4,045 | 315 | 6,160 | ||||||||
一般和行政 | 240. | 14183年 | 544 | 22,305 | ||||||||
总股票赔偿费用 | $ | 563 | $ | 25,265 | $ | 1,213 | $ | 39,302 | ||||
Altair工程公司及其子公司 | ||||||||
合并现金流量表 | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
结束的九个月 9月30日 |
||||||||
(单位:千) | 2018 | 2017 | ||||||
经营活动: | ||||||||
净收入(亏损) | $ | 12,740 | $ | (39,060 | ) | |||
调整净利润(亏损)与经营活动提供的现金净额: | ||||||||
折旧和摊销 | 10895年 | 7895年 | ||||||
坏账准备 | 455 | 517 | ||||||
股票补偿费用 | 1,213 | 39,302 | ||||||
持有待售资产出售利得及其他 | (4,544 | ) | (20 | ) | ||||
无形资产的减值 | 608 | — | ||||||
递延所得税 | (300 | ) | (4,793 | ) | ||||
其他,净值 | (116 | ) | 169. | |||||
资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | 15,674 | 12,016 | ||||||
预付费用及其他流动资产 | (6,334 | ) | 431 | |||||
其他长期资产 | 36. | (11024 | ) | |||||
应付账款 | 796 | (1583 | ) | |||||
应计薪酬和福利 | 2650年 | (211 | ) | |||||
其他应计费用和流动负债 | (4,626 | ) | 6,122 | |||||
递延收入 | 11,275 | 7694年 | ||||||
经营活动提供的净现金 | 40422年 | 17,455 | ||||||
投资活动: | ||||||||
为取得业务而支付的款项,扣除取得的现金 | (15950 | ) | (15582 | ) | ||||
从销售销售的资产及其他物资的收益 | 6613年 | 20. | ||||||
资本支出 | (5,333 | ) | (4,367 | ) | ||||
购买已开发技术的付款 | (2,738. | ) | (2120 | ) | ||||
其他投资活动,网 | — | (29 | ) | |||||
投资活动中使用的现金净额 | (17,408 | ) | (22,078 | ) | ||||
筹资活动: | ||||||||
从课堂发行载于公开发行的普通股, 扣除承销商折扣和佣金 |
135,572 | — | ||||||
股票期权行使的收益 | 1,929 | 476 | ||||||
支付后续公开发行和首次公开发行的费用 | (541 | ) | (2595 | ) | ||||
赎回普通股的付款 | (119 | ) | (918 | ) | ||||
长期债务的本金支付 | (101 | ) | (8,392 | ) | ||||
循环承诺付款 | — | (71676 | ) | |||||
循环承诺借款 | — | 86,270 | ||||||
其他融资活动 | (226 | ) | (31 | ) | ||||
筹资活动所提供的现金净额 | 136,514 | 3,134 | ||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1354 | ) | 1,301 | |||||
净增加(减少)现金,现金等价物和限制现金 | 158174年 | (188 | ) | |||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 39,578 | 17,139 | ||||||
现金,现金等价物及时结束时的限制现金 | $ | 197,752 | $ | 16,951 | ||||
现金流量补充披露: | ||||||||
支付的利息 | $ | 70 | $ | 1,722 | ||||
支付所得税 | $ | 5,900 | $ | 4,154 | ||||
非现金投融资活动补充披露: | ||||||||
资本租赁 | $ | 995 | $ | — | ||||
应付帐款中的财产和设备 | $ | 228 | $ | 144. | ||||
应付账款中的后续公开发行成本 | $ | 15. | $ | — | ||||
发行的本票和为收购而延期支付的债务 | $ | 278. | $ | 12440年 | ||||
发行与收购有关的普通股 | $ | — | $ | 8712年 | ||||
配售权普通股发行 | $ | — | $ | 2,352 | ||||
其他长期资产的首次公开发行成本 | $ | — | $ | 866 | ||||
下表提供了非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄每股收益与每股净收益(损失)和每股收益(损失)的调和——摊薄,最具可比性的公认会计准则财务指标(以千计,每股金额除外): | ||||||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||||
结束了三个月 9月30日 |
结束的九个月 9月30日 |
|||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||
净收入(亏损) | $ | 7307年 | $ | (29,626. | ) | $ | 12,740 | $ | (39,060 | ) | ||||||||
股票补偿费用 | 563 | 25,265 | 1,213 | 39,302 | ||||||||||||||
无形资产摊销 | 1,739 | 1,189 | 5665年 | 3,287 | ||||||||||||||
非经常调整 | (4,400 | ) | - | (4,400 | ) | - | ||||||||||||
非GAAP调整的所得税效应* | (151 | ) | 7,172 | (658 | ) | 11546年 | ||||||||||||
非公认会计原则净收入 | $ | 5,058 | $ | 4,000 | $ | 14,560 | $ | 15,075 | ||||||||||
每股收益(亏损)-摊薄 | $ | 0.10 | $ | (0.59 | ) | $ | 0.17 | $ | (0.78 | ) | ||||||||
非公认会计准则每股收益摊薄 | $ | 0.07 | $ | 0.06 | $ | 0.19 | $ | 0.24 | ||||||||||
公认会计准则摊薄流通股: | ||||||||||||||||||
计算每股净收益(亏损)时所用的加权平均股数,稀释后 | 76,709 | 50,606 | 74,182 | 50,374 | ||||||||||||||
非公认会计原则摊薄流通股: | ||||||||||||||||||
用于计算摊薄每股净收益的股份数 | 77000年 | 62,800 | 77000年 | 62,800 | ||||||||||||||
* | 2018年非公认会计准则调整的所得税影响受到美国估值免税额的影响。 | |||||||||||||||||
下表提供了调整后息税折旧摊销前利润与净收入(亏损)的对账,这是最具可比性的GAAP财务指标(以千为单位): | ||||||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||||
结束了三个月 9月30日 |
结束的九个月 9月30日 |
|||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||
净收入(亏损) | $ | 7307年 | $ | (29,626. | ) | $ | 12,740 | $ | (39,060 | ) | ||||||||
所得税费用 | 2,600 | 8012年 | 4629年 | 6,353 | ||||||||||||||
股票补偿费用 | 563 | 25,265 | 1,213 | 39,302 | ||||||||||||||
利息支出 | 31. | 634 | 92 | 1,793 | ||||||||||||||
利息收入及其他(1) | (4,384 | ) | (53 | ) | (5,103 | ) | (2,184 | ) | ||||||||||
折旧和摊销 | 3,370 | 2,811 | 10895年 | 7895年 | ||||||||||||||
调整后息税折旧摊销前利润 | $ | 9487年 | $ | 7,043 | $ | 24,466 | $ | 14,099 | ||||||||||
(1) | 包括a)在截至2018年9月30日的三个月和九个月内以440万美元的价格出售建筑物的收益,b)在截至2018年9月30日的三个月和九个月内,特许权使用费合同和商品名称的减值费用导致80万美元和260万美元的费用,以及c)非经常性调整,以应对截至2018年9月30日和2017年9月30日的九个月内预计法律费用的变化,从而产生200万美元的收入。 | |||||||||||||||||
下表提供了自由现金流量与经营活动提供的净现金的调和,这是最具可比性的公认会计准则财务衡量标准(以千计): | ||||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||
结束了三个月 9月30日 |
结束的九个月 9月30日 |
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2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 3,109 | $ | (8662 | ) | $ | 40422年 | $ | 17,455 | |||||||
资本支出 | (2,203 | ) | (2032 | ) | (5,333 | ) | (4,367 | ) | ||||||||
自由现金流 | $ | 906. | $ | (10,694 | ) | $ | 35,089 | $ | 13,088 | |||||||
下表提供了预计非GAAP净收入与预计净收入的对账,这是最具可比性的GAAP财务指标(以千为单位): | ||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||
三个月结束 | 年末 | |||||||||||||
2018年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
低的 | 高 | 低的 | 高 | |||||||||||
净利润增长 | $ | 5,500 | $ | 6500年 | $ | 18,300 | $ | 19300年 | ||||||
股票补偿费用 | 600 | 600 | 1,800 | 1,800 | ||||||||||
无形资产摊销,税后净额 | 1,800 | 1,800 | 6,800 | 6,800 | ||||||||||
非经常调整 | - | - | (4,400 | ) | (4,400 | ) | ||||||||
非公认会计原则净收入 | $ | 7,900 | $ | 8,900 | $ | 22,500 | $ | 23,500 | ||||||
下表提供了调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)与预期净收入(最具可比性的公认会计准则财务指标,单位为千)的对账情况: | ||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||
三个月结束 | 年末 | |||||||||||||
2018年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
低的 | 高 | 低的 | 高 | |||||||||||
净利润增长 | $ | 5,500 | $ | 6500年 | $ | 18,300 | $ | 19300年 | ||||||
所得税费用 | 1,700. | 1,700. | 6300年 | 6300年 | ||||||||||
股票补偿费用 | 600 | 600 | 1,800 | 1,800 | ||||||||||
利息支出 | - | - | - | - | ||||||||||
折旧和摊销 | 3,500 | 3,500 | 14,500 | 14,500 | ||||||||||
利息收入和其他非经常性调整 | 200 | 200 | (4,900 | ) | (4,900 | ) | ||||||||
调整后息税折旧摊销前利润 | $ | 11,500 | $ | 12,500 | $ | 36000年 | $ | 37,000 | ||||||
资料来源:牛郎星工程有限公司