Altair宣布第四季度2020年财务业绩
创纪录的第四季度和2020年全年软件产品和总收入,超过预期
“Altair有一个优秀的第四季度和2020年,”说
“软件产品收入从2019年第四季度增长了12%,占总收入的85%,这推动本季度毛利率同比增长了500多个基点,同时我们的全年软件授权率上升到了92%,”他说
第四季度2020财政亮点
- 软件产品收入是
113.6百万美元 相比1.012亿美元 2019年第四季度。 - 总收入是
13340万美元 相比12390万美元 2019年第四季度。 - 净收入为
220万美元 与净损失相比$(1.5)百万 2019年第四季度。每股摊薄净收入$0.03 基于7850万稀释的加权平均普通股,与每股摊薄净亏损相比(0.02美元) 2019年第四季度,基于7220万摊薄加权平均流通股。 - 调整后息税折旧摊销前利润
2170万美元 ,与1270万美元 2019年第四季度。 - 非GAAP净收入是
1410万美元 ,而非gaap净收入为530万美元 2019年第四季度。非GAAP摊薄每股净收入是$0.17 基于83.0万美元的非GAAP稀释普通股,与非GAAP摊薄净收入相比$0.07 2019年第四季度,基于7800万股非公认会计准则稀释普通股流通股。 - 自由现金流为
340万美元 ,与(0.2)百万美元 2019年第四季度。
全年2020年财务亮点
- 软件产品收入是
391.7万美元 相比3.667亿美元 2019年全年。 - 总收入是
4.699亿美元 相比4.589亿美元 2019年全年。 - 净损失是
(10.5)百万美元 与净损失相比750万美元 2019年全年。每股摊薄净亏损是(0.14美元) 基于7320万稀释的加权平均普通股,与每股摊薄净亏损相比$(0.11) 2019年全年,基于7150万稀释的加权平均普通股。 - 调整后息税折旧摊销前利润
5730万美元 ,与3950万美元 2019年全年。 - 非GAAP净收入是
2550万美元 ,而非gaap净收入为1640万美元 2019年全年。非公认会计准则摊薄每股净利润$0.31 基于83.0万美元的非GAAP稀释普通股,与非GAAP摊薄净收入相比$0.21 根据7800万非公认会计准则摊薄的流通股计算,该公司将在2019年全年发行7800万股非公认会计准则摊薄的流通股。 - 自由现金流为
2680万美元 ,与2170万美元 2019年全年。
商业前景
根据当今提供的信息,Altair正在发行第一季度和全年2021年的指导。
(数百万) | 第一季度2021年 | 2021年全年 | ||||||||||||||
软件产品收入 | $ | 118.0 | 来 | $ | 120.0 | $ | 423.0 | 来 | $ | 431 | ||||||
总收入 | $ | 138 | $ | 140.0 | $ | 502.0 | $ | 510.0 | ||||||||
净亏损 | $ | (5.4 | ) | $ | (4.5 | ) | $ | (44.0. | ) | $ | (38.3. | ) | ||||
非公认会计原则净收入 | $ | 16.3 | $ | 17.8 | $ | 36.9 | $ | 42.8 | ||||||||
调整后EBITDA | $ | 24.0 | $ | 26.0 | $ | 58.0 | $ | 66 |
电话会议信息
什么: | Altair的第四季度和全年2020年财务结果电话会议 |
什么时候: |
|
时间: |
|
直接通话: | (866)754-5204,国内 (636)812-6621,国际 |
重播: | (855)859-2056,会议ID 3056322,国内 (404)537-3406,会议编号3056322,国际电话 |
网络广播: | http://investor.altair.com(Live&Replay) |
非GAAP财务措施
此新闻稿包含以下非GAAP财务措施:调整后EBITDA,非GAAP净收入,非GAAP净收入每股和自由现金流量。
Altair认为,这些非公认会计准则的财务结果的措施提供有用的信息,以管理和投资者有关其财务状况和经营结果的某些财务和业务趋势。公司管理层使用这些非公认会计准则的措施来比较公司的业绩与以前期间的趋势分析,以确定高管和高级管理人员的激励薪酬,并为预算和规划目的。公司还认为,使用这些非公认会计准则的财务措施为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续经营成果和趋势,并将公司的财务措施与其他软件公司进行比较,其中许多软件公司向投资者提供类似的非公认会计准则的财务措施。
调整后EBITDA表示净收入经所得税费用、利息费用、利息收入和其他、折旧和摊销、基于股票的补偿费用、重组费用、资产减值费用和管理层确定并在本新闻稿其他地方描述的其他特殊项目调整后。
非GAAP净收入 -截至2020年的业绩不包括基于股票的薪酬、与收购相关的无形资产摊销,以及管理层确定的和本新闻稿其他部分描述的特殊项目。
非公认会计原则净收入- 根据2021年的指导开发,不排除股票赔偿,无形资产摊销与收购,非现金利息费用,非GAAP税率对所得税费用的影响,这近似于我们不包括离散物品的税率和其他可能会波动到时期的特定事件,以及由管理层标识的特殊项目,并在此新闻稿中其他地方描述。
非公认会计准则稀释普通股包括本公司股权奖项计划的总杰出股份加上优秀股权奖项。
自由现金流经营活动产生的现金流减去资本支出。
公司管理层不认为这些非GAAP措施是孤立的,或作为根据GAAP确定的财务措施的替代方案。这些非GAAP财务措施的主要限制是,他们排除了通过本公司财务报表记录的GAAP所需的大量费用和收入。此外,它们符合固有的局限性,因为它们反映了管理判决,管理判决是在确定这些非GAAP财务措施时不包括或包括在内的费用和收入。牵牛星urges investors to review the reconciliation of its non-GAAP financial measures to the comparable GAAP financial measures, which it includes in press releases announcing quarterly financial results, including this press release, and not to rely on any single financial measure to evaluate the Company’s business.
本新闻稿中使用的最具可比性的公认会计原则财务指标与非公认会计原则财务指标的调节表包含在本新闻稿末尾的财务表中。
关于Altair.
Altair是一家全球技术公司,可在模拟,高性能计算,数据分析和人工智能方面提供软件和云解决方案。bob官网 bob体育下载Altair使组织能够在宽阔的行业领域能够在连接的世界中更有效地竞争,同时创造更可持续的未来。要了解更多信息,请访问www.s-emart.com.
关于前瞻性陈述的警示语言
本新闻稿内的“安全港”条款的“前瞻性陈述”私人证券诉讼改革法案的含义,包括但不限于我们对第一季度和全年2021年的指导,我们的陈述我们对2021年的预期,以及我们预计的非GAAP财务措施的和解。这些前瞻性陈述是截至本发布的日期,并根据当前的期望,估计,预测和预测以及管理层的信仰和假设。“期待”的词语“预测”,“应该,”“相信”,“希望”,“”目标“,”项目,“”目标“,”估计“,”潜力“,”预测“,”预测“,”可能,“”意志“,”可能,“可以”意图“,这些术语的变化或这些术语和类似表达的否定旨在识别这些前瞻性陈述。前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响,其中许多涉及超出Altair的控制的因素或情况。Altair的实际结果可能与我们的前瞻性陈述中所述或暗示的实际结果有所不同,因为许多因素,包括但不限于,Altair的季度和年度报告中详述的风险
媒体关系
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Altair Enginering Inc.和子公司
合并资产负债表
(未经审计)
|
|||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | |||||
资产 | |||||||
当前资产 | |||||||
现金及现金等价物 | $ | 241,221 | $ | 223117年 | |||
应收账款净额 | 117878年 | 104,984 | |||||
应收所得税 | 6,736 | 7,264 | |||||
待摊费用及其他流动资产 | 21,100 | 17,092 | |||||
流动资产总额 | 386935年 | 352,457 | |||||
财产和设备净值 | 36,332 | 36,297 | |||||
操作租赁使用资产 | 33,526 | 28,134 | |||||
|
264,481 | 233,683 | |||||
其他无形资产净值 | 76,114 | 67075年 | |||||
递延所得税资产 | 7,125 | 5,791. | |||||
其他长期资产 | 25,389 | 19,708 | |||||
总资产 | $ | 829,902 | $ | 743,145 | |||
负债、夹层权益和股东权益 | |||||||
流动负债 | |||||||
长期债务的当前部分 | $ | 30,384 | $ | 430. | |||
应付账款 | 8,594 | 8,585 | |||||
应计补偿及权益 | 34772年 | 30,676 | |||||
经营性租赁负债的当期部分 | 10331年 | 9,141 | |||||
其他应计费用和流动负债 | 30,982 | 28,603 | |||||
递延收入 | 85,691 | 75,431 | |||||
总流动负债 | 200,754 | 152,866 | |||||
长期债务,当前部分净额 | 188653年 | 178,238 | |||||
经营租赁责任,当前部分净 | 24,323 | 20174年 | |||||
延期收入,非目前 | 9,388 | 8,136 | |||||
其他长期负债 | 27,414 | 26672年 | |||||
总负债增长 | 450,532 | 386,086 | |||||
承诺和临时意外 | |||||||
夹层股权 | 784. | 2,352 | |||||
股东权益 | |||||||
优先股( |
— | — | |||||
普通股( |
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A类普通股,授权513797股,已发行和流通44216股和41271股 |
4. | 4. | |||||
B级常见股票,授权41,203股,发行和出色的30,111和31,131股股份 |
3. | 3. | |||||
附加资本 | 474,669 | 446633年 | |||||
累计赤字 | (93,293 | ) | (82405 | ) | |||
累计其他综合损失 | (2797 | ) | (9,528 | ) | |||
股东权益总额 | 378,586 | 354707年 | |||||
总负债,夹层股权和股东权益 | $ | 829,902 | $ | 743,145 | |||
合并业务陈述
(未经审计)
结束了三个月 |
截至年底 |
||||||||||||||
(成千上万,除了每股数据除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
收入 | |||||||||||||||
许可证 | $ | 76381年 | $ | 64,194 | $ | 259965年 | $ | 244,321 | |||||||
维护和其他服务 | 37,244 | 36,993 | 131,746 | 122,381 | |||||||||||
总软件 | 113,625 | 101,187 | 391,711 | 366,702 | |||||||||||
软件相关服务 | 7,906 | 8,941 | 26,454 | 34,576 | |||||||||||
软件及相关服务合计 | 121531年 | 110128年 | 418,165 | 401278年 | |||||||||||
客户工程服务 | 9,934 | 11,722 | 44,320 | 48,987 | |||||||||||
其他 | 1,976 | 2,027 | 7,436 | 8650年 | |||||||||||
总收入 | 133,441 | 123877年 | 469,921. | 458915年 | |||||||||||
成本收入 | |||||||||||||||
许可证 | 6,786 | 8,139 | 19,637 | 21,285 | |||||||||||
维护和其他服务 | 10105年 | 10,892 | 38,688 | 38,401 | |||||||||||
总软件* | 16891年 | 19,031 | 58325年 | 59,686. | |||||||||||
软件相关服务 | 6,102 | 6,497 | 21,243 | 25,640. | |||||||||||
软件及相关服务合计 | 22,993 | 25,528 | 79568年 | 85,326 | |||||||||||
客户工程服务 | 8,067 | 9,882 | 35,684 | 39875年 | |||||||||||
其他 | 1,631 | 1,540 | 6,053 | 7,398 | |||||||||||
总收入成本 | 32,691 | 36,950 | 121,305 | 132,599. | |||||||||||
毛利润 | 100750年 | 86,927 | 348616年 | 326,316. | |||||||||||
营业费用: | |||||||||||||||
研究与开发 * | 34,966 | 30,498 | 126,081 | 117,510 | |||||||||||
销售及市场推广* | 30,537 | 27589年 | 111,440 | 106,051 | |||||||||||
一般和行政* | 22933年 | 21,292 | 86,432 | 82,178 | |||||||||||
无形资产的摊销 | 4,986 | 3769年 | 16,376 | 14,442 | |||||||||||
其他营业亏损(收入),净 | 5. | (370. | ) | (3426 | ) | (2,072 | ) | ||||||||
营业费用合计 | 93,427 | 82,778 | 336,903 | 318109年 | |||||||||||
营业收入 | 7,323 | 4,149 | 11,713 | 8,207 | |||||||||||
利息花费 | 3,008 | 2,785 | 11598年 | 6,371 | |||||||||||
其他收入,净 | (65 | ) | (849. | ) | (1917 | ) | (1,552 | ) | |||||||
所得税前收入 | 4,380 | 2,213 | 2,032 | 3,388 | |||||||||||
所得税费用 | 2,182 | 3,715. | 12,532 | 10,930 | |||||||||||
净收入(亏损) | $ | 2,198 | $ | (1502 | ) | $ | (10,500 | ) | $ | (7,542 | ) | ||||
每股收益: | |||||||||||||||
归属于普通股股东的每股净收益(亏损),基本 | $ | 0.03 | $ | (0.02 | ) | $ | (0.14 | ) | $ | (0.11 | ) | ||||
摊薄后普通股股东每股净收益(亏损) | $ | 0.03 | $ | (0.02 | ) | $ | (0.14 | ) | $ | (0.11 | ) | ||||
加权平均流通股: | |||||||||||||||
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股数,基本 | 74,020 | 72,227 | 73241年 | 71,544. | |||||||||||
每股计算净收入(亏损)的加权平均股份数,稀释 | 78,484 | 72,227 | 73241年 | 71,544. |
*金额包括以下股票补偿费用如下(成千上万):
(未经审计) | |||||||||||||||
三个月结束 |
12个月结束了 |
||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
收入成本软件 | $ | 871 | $ | 342. | $ | 2,473 | $ | 1,069 | |||||||
研究与开发 | 2686年 | 1,306 | 8,372 | 2,917 | |||||||||||
销售和营销 | 2,474 | 688. | 6,423 | 2,250 | |||||||||||
一般和行政 | 1,385 | 608 | 4,087 | 2,292 | |||||||||||
总股票赔偿费用 | $ | 7,416 | $ | 2,944 | $ | 21,355 | $ | 8528年 |
综合现金流陈述
(未经审计)
截止年度12月31日, | |||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | |||||
经营活动: | |||||||
净亏损 | $ | (10,500 | ) | $ | (7,542 | ) | |
将净亏损调节为经营活动提供的现金净额的调整: | |||||||
折旧和摊销 | 23806年 | 21,522 | |||||
信贷损失准备金 | 1,259 | 671. | |||||
债务贴现和发行成本的摊销 | 10,829 | 5,663 | |||||
基于股票的补偿费用 | 21,355 | 8528年 | |||||
递延所得税 | (10,350. | ) | (950. | ) | |||
其他,网 | 118. | 6. | |||||
资产和负债的变化: | |||||||
应收账款 | (11,032. | ) | (7901 | ) | |||
待摊费用及其他流动资产 | (2,131. | ) | (2,396. | ) | |||
其他长期资产 | (4,527 | ) | (2,591. | ) | |||
应付账款 | (1839 | ) | (426 | ) | |||
应计补偿及权益 | 1,985 | (1,232 | ) | ||||
其他应计费用和流动负债 | 5,771. | 513 | |||||
经营租赁使用权资产和负债净额 | (142. | ) | 102. | ||||
递延收入 | 8,280 | 17426年 | |||||
经营活动提供的现金净额 | 32,882 | 31393年 | |||||
投资活动: | |||||||
收购企业的付款,现金净获得 | (41,028 | ) | (25,720. | ) | |||
资本支出 | (6093 | ) | (9,660. | ) | |||
收购发达技术的付款 | (2,133 | ) | (473 | ) | |||
其他投资活动,净 | 162 | 14. | |||||
投资活动的净现金 | (49,092 | ) | (35839 | ) | |||
融资活动: | |||||||
借款循环承诺 | 30,000 | 96992年 | |||||
行使股票期权的收益 | 1710年 | 1,510 | |||||
发行可转换优先票据的收益,扣除承销商的折扣和佣金 | — | 223,101 | |||||
循环承诺的付款 | — | (127,941. | ) | ||||
可兑换资深笔记的发行费用付款 | — | (1,233 | ) | ||||
其他融资活动 | (460 | ) | (513 | ) | |||
融资活动提供的净现金 | 31,250 | 191916年 | |||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 3,010 | 342. | |||||
净增加现金,现金等价物和限制现金 | 18,050 | 187,812 | |||||
现金,现金等价物及其初期现金于年初 | 223,497 | 35,685 | |||||
期末现金、现金等价物及限制现金 | $ | 241,547 | $ | 223,497 | |||
现金流量补充披露: | |||||||
利息已付 | $ | 731 | $ | 664. | |||
支付个人所得税 | $ | 12,666 | $ | 7,686 | |||
补充非现金投资和融资活动的披露: | |||||||
与收购有关的普通股 | $ | 3504年 | $ | 7,637 | |||
颁布和递延收购的支付义务 | $ | 1,266 | $ | 497 | |||
融资租赁 | $ | 118. | $ | 632 | |||
应付账款及其他流动负债的财产和设备 | $ | 1,671 | $ | 259 | |||
财务业绩
下表提供了非GAAP净收入和非GAAP每股净收入(摊薄)与摊薄每股净收入(亏损)和摊薄每股净收入(亏损)的调和,这是最具可比性的GAAP财务衡量标准:
(未经审计) | |||||||||||||||
三个月结束 |
12个月结束了 |
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(单位:千,每股金额除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
净收入(亏损) | $ | 2,198 | $ | (1502 | ) | $ | (10,500 | ) | $ | (7,542 | ) | ||||
基于股票的补偿费用 | 7,416 | 2,944 | 21,355 | 8528年 | |||||||||||
无形资产的摊销 | 4,986 | 3769年 | 16,376 | 14,442 | |||||||||||
特殊调整(1) | — | 7. | (372. | ) | 2,038 | ||||||||||
非公认会计准则调整对所得税的影响 | (451 | ) | 34 | (1,380 | ) | (1,069 | ) | ||||||||
非公认会计原则净收入 | $ | 14,149 | $ | 5252年 | $ | 25,479 | $ | 16,397 | |||||||
摊薄每股净收益(亏损) | $ | 0.03 | $ | (0.02 | ) | $ | (0.14 | ) | $ | (0.11 | ) | ||||
非公认会计原则每股净收益-摊薄 | $ | 0.17 | $ | 0.07 | $ | 0.31 | $ | 0.21 | |||||||
GAAP摊薄股: | 78,484 | 72,227 | 73241年 | 71,544. | |||||||||||
非公认会计原则摊薄流通股: | 83,000. | 78,000. | 83,000. | 78,000. |
(1) | 十二个月结束了 |
下表提供了调整后的EBITDA对净收入(亏损)的和解,最可比的GAAP财务措施:
(未经审计) | |||||||||||||||
三个月结束 |
12个月结束了 |
||||||||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
净收入(亏损) | $ | 2,198 | $ | (1502 | ) | $ | (10,500 | ) | $ | (7,542 | ) | ||||
所得税费用 | 2,182 | 3,715. | 12,532 | 10,930 | |||||||||||
基于股票的补偿费用 | 7,416 | 2,944 | 21,355 | 8528年 | |||||||||||
利息花费 | 3,008 | 2,785 | 11598年 | 6,371 | |||||||||||
折旧和摊销 | 6,890 | 5,686 | 23806年 | 21,522 | |||||||||||
特别调整,利息收入和其他(1) | (2 | ) | (893 | ) | (1503 | ) | (260. | ) | |||||||
调整后EBITDA | $ | 21,692 | $ | 12,735 | $ | 57,288 | $ | 39,549. |
(1) | 十二个月结束了 |
下表提供了自由现金流与经营活动提供的净现金的对账,这是最具可比性的GAAP财务指标:
(未经审计) | |||||||||||||||
三个月结束 |
12个月结束了 |
||||||||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
经营活动提供的现金净额 | 5,503 | 1,388 | 32,882 | 31393年 | |||||||||||
资本支出 | (2,087 | ) | (1,540. | ) | (6093 | ) | (9,660. | ) | |||||||
自由现金流 | $ | 3416年 | $ | (152. | ) | $ | 26789年 | $ | 21733年 | ||||||
商业前景
从本新闻稿中提出的2021年指南(包括下文提供的对账)开始,我们对非GAAP净收入的定义现在不包括非现金利息支出,并假设非GAAP所得税率,它近似于我们的税率,不包括离散项目和其他可能在不同时期波动的特定事件。我们之前的定义没有其他变化。我们做出了这些改变,以反映管理层如何审查业务成果,并与同行更加一致。
下表提供了预测非公认会计准则净收益与预测净亏损(最具可比性的公认会计准则财务衡量标准)的对账情况:
(未经审计) | |||||||||||||||
三个月结束 |
结束 |
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(单位:千) | 低的 | 高的 | 低的 | 高的 | |||||||||||
净亏损 | $ | (5,400. | ) | $ | (4,500. | ) | $ | (44,000 | ) | $ | (38,300. | ) | |||
基于股票的补偿费用 | 11,900 | 11,900 | 44,500 | 44,500 | |||||||||||
无形资产的摊销 | 4,400 | 4,400 | 17,800 | 17,800 | |||||||||||
非现金利息费用 | 2,800 | 2,800 | 11,400 | 11,400 | |||||||||||
特殊调整和其他 | 4000年 | 5,000 | 5,000 | 7,000 | |||||||||||
非公认会计准则税率的影响 | (1,400 | ) | (1,800. | ) | 2200年 | 400 | |||||||||
非公认会计原则净收入 | $ | 16,300 | $ | 17,800 | $ | 36,900 | $ | 42,800. | |||||||
出于可比性目的,下表提供了2020年的季度非GAAP净收入结果的和解,为2020年的GAAP净收入(亏损),反映了2021年定义:
(未经审计) | |||||||||||||||
三个月结束 | |||||||||||||||
(单位:千) |
2020 |
2020 |
2020 |
2020 |
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净收入(亏损) | $ | 6,030 | $ | (10,223 | ) | $ | (8,505 | ) | $ | 2,198 | |||||
基于股票的补偿费用 | 3,171 | 4,534 | 6,234 | 7,416 | |||||||||||
无形资产的摊销 | 3,840. | 3,692 | 3,858 | 4,986 | |||||||||||
非现金利息费用 | 2,648 | 2689年 | 2725年 | 2762年 | |||||||||||
特殊调整和其他 | — | 578. | (950. | ) | — | ||||||||||
非公认会计准则税率的影响 | (637 | ) | 1718年 | 1,294 | (2,900. | ) | |||||||||
非公认会计原则净收入 | $ | 15,052 | $ | 2988年 | $ | 4,656 | $ | 14,462 | |||||||
下表提供了调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)与预计净亏损(最具可比性的公认会计准则财务指标)的对账情况:
(未经审计) | |||||||||||||||
三个月结束 |
结束 |
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(单位:千) | 低的 | 高的 | 低的 | 高的 | |||||||||||
净亏损 | $ | (5,400. | ) | $ | (4,500. | ) | $ | (44,000 | ) | $ | (38,300. | ) | |||
所得税费用 | 4,300 | 4,400 | 15,200 | 15500年 | |||||||||||
基于股票的补偿费用 | 11,900 | 11,900 | 44,500 | 44,500 | |||||||||||
利息花费 | 2,900 | 2,900 | 12000年 | 12000年 | |||||||||||
折旧和摊销 | 6,300 | 6,300 | 25,400 | 25,400 | |||||||||||
特别调整,利息收入和其他 | 4000年 | 5,000 | 4,900 | 6900年 | |||||||||||
调整后EBITDA | $ | 24,000. | $ | 26000年 | $ | 58,000. | $ | 66000年 |
资料来源:Altair Engineering Inc.